Acesso Rápido

    Fluxo de caixa direto: conheça esta análise financeira

    Fluxo de caixa direto: conheça esta análise financeira

    Em contabilidade, o fluxo de caixa direto é um método usado para o cálculo dos recursos que a empresa tem à sua disposição.

    O fluxo de caixa direto pode ser empregado na gestão financeira empresas como um aliado na busca de soluções .

    O que é fluxo de caixa direto?

    Fluxo de caixa direto é um método de estruturação da Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC), na qual são registradas as entradas e saídas de recursos do negócio. Assim, a organização pode ser diária, semanal ou mensal, a depender da escolha do gestor.

    O método direto o mais utilizado atualmente, apesar de ser mais trabalhoso. Isso porque ele funciona como um instrumento de trabalho para a empresa.

    O conceito de fluxo de caixa direto permite que o gestor perceba se faltarão recursos no caixa ou não. Se faltarem, ele terá como se planejar para busca novas fontes de dinheiro. E se sobrarem, ele poderá projetar novos investimentos no negócio.

    Estrutura do fluxo de caixa direto

    O fluxo de caixa direto precisa ter uma estrutura clara e prática para que, ao vê-lo, o gestor consiga compreender os dados ali. Dentro desta estrutura, é possível dividir os dados por períodos.

    Nesta metodologia, é preciso demonstrar de onde vem e para onde vai cada recurso. Para isso, utiliza-se os registros de entradas e saídas do caixa e dos equivalentes de caixa.

    Então, em geral, ele é composto por:

    • Saldo inicial de caixa;
    • Recebimentos;
    • Pagamentos;
    • Saldo operacional de caixa;
    • Saldo final de caixa.

    O saldo inicial é o valor com o qual o empreendimento fechou o último caixa – seja ele positivo ou negativo. Os recebimentos são os valores que a empresa recebeu no período. Ele costuma ser composto pelo pagamento pelos seus serviços ou produtos. Os pagamentos são os valores que foram gastos pela organização.

    Quer entender quais informações influenciam no preço de uma ação? Baixe o e-book que ensina a avaliar esses papéis.

    Já o saldo operacional é a diferença entre os valores recebidos e os pagos. O saldo final de caixa é a soma de todos os valores presentes no fluxo de caixa direto.

    Digamos que a empresa X tenha um saldo de caixa de R$ 300. Os recebimentos do período foram de R$ 2.000, enquanto seus pagamentos foram de R$ 1.200. Com isso, o saldo operacional foi de R$ 800. Logo, seu saldo final de caixa é de R$ 1.100.

    Fluxo de caixa direto e indireto

    O fluxo de caixa indireto é um instrumento de análise, inclusive para investimentos. Com ele, chega-se ao valuation do negócio. Para saber como fazer fluxo de caixa indireto, primeiro é preciso conhecer a Demonstração de Resultado do Exercício (DRE).

    DRE é um relatório contábil no qual constam os dados financeiros necessários para mostrar se a empresa teve lucro ou prejuízo em um determinado período. Aqui, o objetivo é explicitar a relação que o caixa da empresa tem com o seu lucro líquido.

    Então, para fazer o fluxo de caixa indireto, é preciso excluir do valor do lucro líquido da empresa as antecipações de gastos e recebimentos. A ideia é que alterações futuras de caixa não entrem nesta conta. O mesmo vale para a depreciação.

    Ainda é preciso retirar do lucro líquido os valores referentes aos investimentos ou financiamentos. Este procedimento é menos utilizado do que o método direto, mas possui vantagens próprias.

    Foi possível saber mais sobre fluxo de caixa direto com este artigo? Deixe suas dúvidas nos comentários a seguir.

    Tiago Reis
    Compartilhe sua opinião
    1 comentário

    O seu email não será publicado. Nome e email são obrigatórios *

    • Henrique 8 de abril de 2020

      Boa noite .. tenho apenas uma pequena questão para saber sua opinião.

      Digamos que eu possua / ganhe no exercício um montante a título de “Recuperação de Encargos Previdenciários”. este valor refere-se a exercício anteriores. forma apropriados ao resultado corrente, pois nao caracteriza erro tampouco mudança de critério contábil.
      Pergunto: Devo ajustar no resultado do exercício ou o mantenho na variação (+/-) do ativo e do passivo (que tabem somados ao resultado ajustado, forma o Fluxo de Caixa Operacional?

      Responder