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    Taxa de juros efetiva: o que é e como calcular

    Taxa de juros efetiva: o que é e como calcular
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    No mercado financeiro, existem diferentes taxas de juros dependendo do tipo de investimento ou de empréstimo realizado. Cada modalidade de juros conta com formas de cálculo e periodicidade características. Dentre todas elas, uma das mais significativas é a taxa de juros efetiva.

    O conceito de taxa de juros efetiva pode ser expresso como uma taxa de juros que incide sobre um período equivalente ao da formação e incorporação de juros ao capital. Isso permite a demarcação do real custo de uma operação.

    O que é a taxa de juros efetiva?

    A taxa de juros efetiva pode ser descrita como uma taxa de juros de referência para vários períodos de capitalização, de maneira que não expressa, de fato, a própria taxa de capitalização.

    Ela depende de juros compostos que são retirados da taxa nominal ou declarada. Lembrando que “efetiva” significa real, verdadeira, não apenas simbólica. A taxa efetiva corrigida pela inflação durante o período da operação forma a taxa real.

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    O conceito e o cálculo da taxa de juros efetiva diferem daqueles utilizados na taxa de juros nominal. Esta última possui um prazo de referência distinto do que é empregado na capitalização, bem como precisa ser definida em todos os contratos de crédito ou nas aplicações financeiras.

    Além disso, a modalidade nominal abarca o período de um ano e se caracteriza como uma remuneração monetária suscetível à inflação.

    Portanto, é significante a diferença entre taxa de juros efetiva e nominal.

    No entanto, elas podem ser consideradas equivalentes caso ao menos uma das taxas se refira ao período de capitalização que for praticado. Exemplos de taxa efetiva são: 30% ao ano, 15% ao semestre e 8% ao mês.

    Assim, tal taxa pode ser usada para calcular os juros compostos. Mas só se o período considerado e a taxa de juros estejam expressos na mesma unidade de tempo.

    Vamos verificar como calcular a taxa de juros efetiva, a partir de fórmulas específicas baseadas em juros simples ou compostos.

    Como calcular a taxa de juros efetiva?

    Neste tipo de taxa, os juros do capital aplicado vencem ao final de cada período de tempo. Existem duas formas pelas quais pode-se liquidar os juros vincendos:

    1. Capitalização com juros simples;
    2. Capitalização com juros compostos.

    Para saber como calcular esta taxa, deve-se proceder da seguinte forma:

    • Em primeiro lugar, tenha consciência da taxa de juros declarada em porcentagem: essa taxa é aquela expressa pelos credores como taxa de juros;
    • Tendo em mente a taxa de juros declarada, utilize a seguinte fórmula: r = (1 + i/n)^n – 1, em que r é a taxa de juros efetiva, i, a nominal, e n, a quantidade de períodos compostos no período de um ano. Dessa maneira, a efetiva deve ser sempre maior que a nominal;
    • Caso os juros sejam compostos de forma contínua, a fórmula a ser usada é r = e^i – 1, em que r é a efetiva, i, a nominal, e, por fim, e caracteriza-se pela constante 2,718.

    Caso deseje maior comodidade e praticidade na hora de calcular a taxa de juros efetiva, saiba que há calculadoras online disponíveis para delimitar essa taxa com precisão e credibilidade. O programa Microsoft Excel, por sua vez, disponibiliza a função “EFETIVA()”, que define a taxa a partir de informações da taxa de juros nominal e dos períodos compostos fornecidas.

    Tiago Reis
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    9 comentários

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    • Cleonice 25 de setembro de 2019

      Exemplo didaticamente perfeito.
      Obrigada.

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    • Tânia 14 de outubro de 2019

      Excelente explicação.

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    • Mayane Da SILVA 22 de junho de 2020

      Me explica 3,95%a.m

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      • Suno Research 25 de junho de 2020

        Boa tarde
        3,95%, significa a taxa que está sendo cobrada sobre determinado ativo ao mês.
        Atenciosamente, equipe suno.

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    • Mayane Da SILVA 23 de junho de 2020

      Me explique oque é taxa efetiva 59.18%a.a.

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      • Suno Research 23 de junho de 2020

        Uma taxa de juros efetiva de 59,18% significa que a taxa real, composta pelas taxas nominais no período, correspondem a 59,18%

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    • Marcelo 27 de junho de 2020

      Uma aplicação de 18.000,00 com uma taxa de 10% ao ano com captalização mensal:Qual sera o valor resgatado no final de um ano.

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      • Leonardo 12 de julho de 2020

        Taxa de 0,83% a.m, capitalizada por 12 meses, totalizando +- R$ 19.876. Taxa efetiva no período de 10,43%.

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    • Jociele 13 de julho de 2020

      A taxa real é a mesma coisa que taxa efetiva ?

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