Sistema de Amortização Constante
Por: Tiago Reis

Sistema de Amortização Constante afeta o seu imóvel?

Para representar mais claramente a saúde financeira de uma empresa a Contabilidade tem uma série de recursos, como o Sistema de Amortização Constante (SAC).

Um dos principais objetivos do Sistema de Amortização Constante (SAC) é atualizar os dados financeiros da empresa, sem que isso signifique uma recuperação judicial.

O que é Sistema de Amortização Constante (SAC) ?

O Sistema de Amortização Constante é o modelo de amortização em que ocorre o abatimento programado de valores de um empréstimo por um período determinado, onde o valor das parcelas a serem pagas é decrescente, sendo automaticamente descontado do valor inicial da dívida.

No Brasil, este sistema não é tão utilizado quanto o Sistema de Amortização Francês (Tabela Price), tendo aplicações específicas.

Funcionamento do Sistema de Amortização Constante

Sistema de Amortização Constante

Antes de conhecer melhor o SAC, é preciso entender como funciona a amortização em si.

A amortização é o abatimento de valores já pagos.

Imagine uma dívida parcelada. A cada pagamento mensal, o valor do débito reduz proporcionalmente a parcela paga. O cálculo desta redução da dívida é a amortização.

No entanto, a amortização só compreende o valor referente à dívida. Ou seja, os juros cobrados sobre o parcelamento não entram nesta conta.

Logo, a amortização é igual ao valor que foi financiado, dividido pelo número de parcelas.

Então, se um bem de R$ 1000 foi dividido em 12 vezes, a amortização será de R$ 83,33. Ainda que a parcela, em si, seja de R$ 100, com o acréscimo dos juros.

No entanto, no Sistema de Amortização Constante as prestações a serem pagas são decrescentes.

Isso quer dizer que, se as primeiras parcelas do exemplo anterior forem de R$ 110, ao longo do financiamento elas irão reduzindo.

Entretanto, o valor amortizado será o mesmo para todas as parcelas. A redução será nos juros.

Se os juros são calculados sobre o saldo devedor total e este é reduzido a cada amortização, o valor dos juros cairá junto.

Desta forma, o valor da parcela será menor, ainda que a amortização em si seja igual.

Com isso, o SAC é diferente do Sistema de Amortização Francês (Tabela Price) – que, por sua vez, calcula tanto amortizações iguais quanto parcelas iguais.

Aplicação do Sistema de Amortização Constante

Sistema de Amortização Constante

No Brasil, o Sistema de Amortização Constante é comumente utilizado nos financiamentos imobiliários.

A estratégia faz sentido, se for considerado que estes financiamentos costumam levar anos.

Geralmente na aposentadoria a renda familiar cai – para aqueles que não se prepararam para este momento.

Junte a isso a possível desvalorização do imóvel após anos de uso. Logo, é coerente que o valor da parcela também seja menor.

Este raciocínio faz com que muitas pessoas se sintam atraídas a estes financiamentos, em busca do sonho da casa própria.

O que torna o SAC mais interessante, nestes casos, para as instituições financeiras em busca de clientes.

O uso da Tabela Price, entretanto, é mais comum no dia a dia.

Isso porque ela é utilizada em empréstimos pessoais parcelados ou mesmo nas compras a prazo no cartão de crédito.

Afinal, são parcelas iguais que vão amortizando o saldo devedor.

Assim, o Sistema de Amortização Constante acaba ficando mais concentrado no mercado imobiliário.

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.

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