Por: Tiago Reis

Como escolher uma corretora? Saiba qual corretora utilizar

Escolher uma corretora é uma das dúvidas mais comuns que recebemos de nossos leitores. Também é uma dúvida comum a todos que estão começando a investir. Como não temos vinculo com nenhuma corretora ou qualquer outra instituição financeira, tentamos ser o mais transparentes e isentos possíveis.

Vamos falar neste artigo sobre alguns pontos que devem ser levados em consideração na hora de escolher qual corretora utilizar. Além disso, selecionamos os prós e contras das principais corretoras segundo nossos leitores.

O que é uma corretora?

qual corretora utilizar

A corretora de valores é a instituição financeira responsável por fazer a intermediação entre os investidores e o mercado. Isso porque os investidores, como pessoas físicas, não têm acesso direto ao mercado de capitais e aos ativos financeiros nele negociados.

Nesse sentido, quando a questão é sobre o que faz uma corretora, a resposta é que ela funciona como uma ponte entre as duas partes, a corretora financeira oferta ativos do mercado para o investidor e processa as ordens de compra e venda feitas por ele.

Ao contrário do ocorre no caso dos bancos, as corretoras não ficam com o dinheiro do cliente sob sua custódia. Os recursos aplicados através das corretoras são transferidos para o local onde o investidor fez aplicação.

A corretora de investimento tem seu funcionamento regulamentado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e pelo Banco Central. Nesse sentido, qualquer corretora que deseja atuar no mercado precisa de autorização desses dois órgãos.

Esse é um ponto fundamental para os investidores, porque todo investimento realizado fica custodiado sob o CPF do investidor, o que serve como garantia de posse. Ou seja, se eventualmente uma corretora falir, basta que os títulos (ações ou qualquer outro tipo de papel) sejam transferidos para outra corretora.

Em geral, para custear toda sua estrutura, as corretoras cobram de seus clientes alguns valores que podem variar de instituição para instituição. As taxas mais praticadas no mercado são:

  • Taxa de abertura de conta – a maior parte das corretoras já não cobra mais um valor pela abertura da conta. No entanto, dependendo da instituição financeira, pode ocorrer de o investidor ter que pagar uma taxa pela abertura da conta.
  • Taxa de custódia – a taxa de custódia é cobrado por algumas corretoras de ações para fornecer manutenção das contas dos investidores. A maior parte das corretoras também já não cobram mais essa taxa de seus clientes. No entanto, algumas costuma cobrar valores que podem ser considerados elevados pela taxa de custódia, como uma forma de manter como clientes somente pessoas que possuam um patrimônio elevado.
  • Taxa de corretagem – a taxa de corretagem é cobrada por cada operação realizada pelo investidor. Assim, quanto mais operações o cliente fizer, melhor para a corretora. A cobrança dessa taxa é muito comum no mercado, embora algumas corretoras isentem alguns tipos de aplicações e produtos.

Nesse sentido, na hora de escolher uma corretora de investimentos, é muito importante estar atento às taxas cobradas por ela. O valor dessas taxas têm impacto direto na rentabilidade dos investimentos e pode inviabilizar as operações.

No entanto, este não é o único fator que define como escolher uma escolher uma corretora para investir. Outros pontos também devem ser avaliados com cautela. Falaremos dos preços e de outros fatores a seguir.

Como escolher uma corretora de valores?

como escolher uma corretora

Saber como escolher uma corretora não é uma tarefa banal. Nesse momento o investidor deve estar atento a muitos fatores, como taxas, que podem afetar no rendimento de suas aplicações. Porém, as taxas não são os únicos elementos a serem considerados.

Na hora de escolher qual corretora utilizar o investidor deve considerar os seguintes pontos:

  • A saúde da empresa
  • Serviço/plataforma
  • Variedade de produtos
  • Preço
  • Certificações

Saúde da empresa

No Banco Central é possível acompanhar o desempenho financeiro das instituições financeiras. Neste link, quem quiser saber mais sobre a saúde financeira da empresa pode ver seu balancete.

Basta selecionar a instituição e clicar na aba “Demonstrações financeiras”

corretoras no banco centralDepois, escolher uma data e fazer o download em formato de Excel.

Corretoras saudáveis geram lucro líquido.

Serviço/ Plataforma

Avalie a qualidade do relacionamento com o cliente: se os canais de comunicação com a corretora funcionam e se equipe é ágil em atender as demandas dos clientes.

A disponibilidade da corretora para atender às demandas dos clientes é muito importante, sobretudo na hora de resolver qualquer problema.

Enquanto algumas possuem diversos canais com atendimento especializado, outras corretoras de valores são difíceis de serem contatadas e quando são, têm dificuldades para sanar as dúvidas dos cliente.

Além disso, na hora de escolher qual corretora utilizar, avalie também a plataforma tecnológica. Confira se o home broker é estável ou se existe facilidade nas aplicações e resgates apenas pelo site.

Algumas corretoras oferecem serviços de envio de ordens básicas, enquantos outras corretoras oferecem ferramentas mais completas, com gráficos, indicadores, chat com analistas, entre outras.

Definir bem qual o melhor home broker é uma coisa importante, afinal a qualidade desta ferramenta pode impactar diretamente na velocidade com que as ordens são executadas.

Variedade de produtos

O ideal é que a sua corretora de investimentos tenha boas opções de produtos.Enquanto algumas instituições têm uma gama bem variada de produtos, incluindo fundos de investimento, títulos privados como CDBs etc, outras possuem um portfólio bem restrito.

Além disso, uma plataforma aberta, que disponibilize fundos geridos por outras instituições pode ser mais interessante. Apresentar produtos de outras instituições, mesmo que não seja tão vantajoso financeiramente para a corretora, demonstra que ela preza pelo interesse dos clientes.

Valuation e precificação de ativos

Preço

Na hora de definir qual a melhor corretora, fique atento aos custos que a instituição impõe aos clientes. Os custos de corretagem, taxas de administração dos fundos que ela oferece e custódia são alguns custos relevantes. Sobretudo quando calculamos o impacto desses custos ao longo de anos.

Fonte: site das corretoras

O ideal é que esses custos sejam os mais baixos possíveis. Sabemos, no entanto, que muitas vezes a qualidade do serviço está ligada ao custo dos serviços. Nesse sentido, o investidor deve ponderar e encontrar a melhor combinação entre qualidade e preço que lhe satisfaça.

Certificações

Corretoras de Valores são os intermediários autorizados pelo Banco Central para transacionar títulos e valores mobiliários em plataformas integradas com os sistemas de liquidação e custódia – B3 e CETIP.

Estas instituições garantem que os ativos existem e estão registrados no nome dos legítimos proprietários.

A CBLC (Companhia Brasileira e Liquidação e Custódia) é responsável pelos serviços de guarda centralizada, compensação e liquidação das operações realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA, segmento Bovespa (à vista, derivativos, balcão organizado, renda fixa privada etc.).

No momento em que a corretora de ações cadastra a conta na B3, antiga BM&FBOVESPA, o investidor já pode acessar sua conta pelo Canal Eletrônico do Investidor (CEI) via internet.

No caso de títulos privados, como CDB, CDI e letras de câmbio, esta tarefa cabe à Cetip. O canal eletrônico para consulta de registro na Cetip é disponibilizado neste link.

A Cetip também criou o Cetip | Certifica, um certificado no qual a instituição é percebida como um exemplo de segurança e transparência. Neste link você encontra a lista de instituições cadastradas.

Qual a melhor corretora para pequenos investidores?

como escolher uma corretora

A melhor corretora para investidores pequenos deve combinar bons serviços com os menores custos possíveis.

Portanto, se você ainda está começando e tem pouco capital para aplicar, o ideal é minimizar ainda mais os custos. Nesse sentido, vale a pena gastar um pouco mais de tempo avaliando as taxas cobradas por cada corretora financeira.

Uma dica válida para todo investidor, mas que pode ser ainda mais interessante para pequenos investidores, é a regra dos 2%. Ela sugere que o investidor não deve gastar mais de 2% do seu capital em corretagem. Caso contrário, pode ser interessante mudar de corretora.

A parte boa disso, é já existem diversas corretoras de ações que cobram muito pouco ou nada pela corretagem.

No entanto, é preciso ficar atento. Muitas corretoras anunciam taxa zero de corretagem e custódia, no entanto, nem sempre essa taxa abrange todos os produtos ofertados. Na maior parte das vezes esses custos menores são válidos apenas para produtos como renda fixa, COE (Certificado de Operações Estruturadas), Tesouro Direto, TED e retiradas.

Confira a seguir um guia de corretoras com os valores de corretagem cobrados por algumas das principais instituições do Brasil:

Como é possível perceber, os preços variam bastante entre uma corretora e outra. Ao passo que algumas têm um custo maior, outras corretoras têm custo bem baixo, chegando a zero.

No entanto, é importante ressaltar que esses custos podem variar. A maior parte das corretoras oferece opções de pacotes de ordem com custos bem menores. Nesse sentido, na hora de escolher qual corretora utilizar vale fazer uma análise mais detalhada das opções.

Além disso, é preciso ficar atento a outras taxas. A maior parte da corretoras não cobra corretagem por investimento em aplicações de renda fixa, Tesouro Direto e Fundos Imobiliários. No entanto, aplicações nesses produtos podem incorrer em outros custos como taxas de custódia, taxas de administração, entre outros.

Caso você queira saber mais sobre fundos imobiliários, confira nossos relatórios sobre o assunto

Opinião dos leitores da Suno sobre as corretoras

A Suno fez uma pesquisa no Instagram perguntando ao nossos leitores quais corretoras usavam e quais eram os prós e contras de cada uma delas. Entre as corretoras mais citadas, estiverem Clear, XP Investimento, Easynvest e Banco Inter, entre outras.

XP Investimentos

Muitos investidores que participaram da pesquisa disseram ser usuários da XP Investimentos, mas, apesar de afirmarem que a corretora de valores tem um sistema bom e estável, acreditam que os preços de corretagem da instituição são caros.

Prós da XP:

  • “Plataforma é estável”
  • “Boa assistência pessoal”
  • “Muita informação para tomada de decisão”
  • “Ótima gama de investimentos”

Contras da XP:

  • “(uso) a XP Investimentos, mas está muito cara e irei migrar para a Clear”
  • “XP tem uma plataforma excelente, porém você paga caro por isso”
  • “O sistema é bom, mas o custo é absurdo!”
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Clear

A corretora Clear é uma das mais populares entre as pessoas que responderam ao post da Suno. Dentre as principais vantagens da corretora de investimentos, a mais comentada pelo os usuários é taxa de zero de corretagem da instituição.

Quando o assunto é investimento em ações, os usuários elogiaram a corretagem grátis da Clear, uma vez que é uma das poucas a oferecer esse tipo de serviço gratuitamente.

No entanto, apesar da corretagem zero em todas as modalidades agradar muitas pessoas, o sistema e o aplicativo da corretora foram bastante criticados.

Prós da Clear:

  • “Taxa zero e suporte fantástico. Até então, sem contras”
  • “Taxa zero. Sem mais”
  • “Top demais! Aplicativo fácil e intuitivo e me cobram taxa”

Contras da Clear

  • “Corretagem grátis, porém o sistema é instável.”
  • “Às vezes trava muito”
  • “Sem taxas porém a plataforma não é tão boa.”
  • “Sem taxa para nada, porém a plataforma e o aplicativo não são bons.”
  • “O aplicativo não mostra os extratos e muitas outras informações básicas.”
  • “Atendimento ao cliente é demorado, sem atenção e respeito.”
  • “Não tem fundos de renda fixa”

Easynvest

Os usuários da Easynvest que participaram da pesquisa também elogiaram a corretora, mas acreditam que as taxas de corretagem poderiam ser menores.

Prós da Easynvest

  • “Gosto da plataforma e do home broker no computador”.
  • “Taxa zero para FIIs”.
  • “Fácil de usar e ultimamente não tive mais problemas”.

Contras da Easynvest

  • “Taxa alta para ações, não compro lá”
  • “Acho a melhor plataforma para investimento, porém tem taxas altas para ações.”
  • “Taxas para trade são muito altas”
  • “Taxa de corretagem R$10”

Modal

A corretora Modal entrou para grupo das empresas com custo baixo, porém com sistema não muito confiável.

Prós da Modal

  • “Não pago quase nada de taxas”
  • “Corretagem muito barata, home broker estável e ótimo atendimento”
  • “Interface agradável e super fácil de lidar”
  • “Baixa corretagem, muitas opções, plataforma unificada”
  • “Muitos produtos e taxa zero para FII.”

Contras da Modal

  • “Sistema Horrível”
  • “Não tem gráfico de evolução do patrimônio”
  • “Atendimento ruim, poucos clientes”
  • “Sistema antigo, tem que modernizar”

Banco Inter

Em relação ao Banco Inter, os leitores da Suno teceram vários elogios, sobretudo no que tange à corretagem zero do banco. Do lado negativo, o leitores destacaram problemas na plataforma e na estrutura de funcionamento Banco.

Prós do Banco Inter

  • “Zero corretagem para FIIs, ações e Tesouro Direto. Ainda não achei defeitos”
  • “Uso Inter para renda variável porque não cobra corretagem”
  • “Banco e corretora ao mesmo tempo”
  • “Excelente. Não cobra nenhuma taxa e até agora nenhum bug”
  • “O melhor home broker é o do Inter”

Contras do banco Inter

  • “Fui fraudada recentemente”
  • “Não tem atendimento direto”
  • “Única coisa que me incomoda um pouco é que o dinheiro só sai da conta quando liquida, ou sejam dou a ordem e o dinheiro só sai em D+2”

Rico

Os clientes da Rico apontaram que os prós da corretora estão relacionados, sobretudo à sua plataforma. No entanto, os custos são altos o que pode atrapalhar principalmente investidores que estão no início da trajetória.

Prós da Rico

  • “O site é uma maravilha. A interface do aplicativo é simples, eficiente e muito bonita”
  • “Ótima plataforma, com muitas funções”
  • “Site intuitivo e diversos produtos”

Contras da Rico

  • “Plataforma muito boa, se as taxas fossem zeradas seria 10”
  • “Taxas de corretagem”
  • “Corretagem mata para iniciantes”

Sem ter como escolher uma corretora ideal para todos os investimentos, muito investidores optaram por manter aplicações em mais de uma instituição. A tática pode ser interessante para ajudar a driblar os contras de algumas corretoras.

Nesse sentido, alguns leitores disseram que usam mais de uma instituição para fazer seus investimentos.

  • “XP Investimentos para reserva em renda fixa e Clear para ações”
  • “Easynvest para renda fixa e FII e Inter para renda variável”
  • “Rico para fundos DI e Banco Inter para ações”

Levantamento

Fizemos também um levantamento com nossa base de seguidores do Facebook onde perguntamos qual era a corretora utilizada por eles. Na imagem abaixo é possível visualizar a distribuição das respostas:

Diferença entre corretoras e distribuidoras de valores

Existem diversos tipos de instituições financeiras: bancos comerciais, bancos de investimento, financeiras, corretoras de valores, distribuidoras de valores, fintechs e outras.

Acontece que essa gama variada de instituições pode deixar muita gente confusa. Nesse cenário, uma das maiores dúvidas é: qual a diferenças entre corretora de valores e distribuidora de valores?

A resposta para essa questão é que não existe nenhuma diferença, exceto o nome, entre esses dois tipos de instituições. Porém, nem sempre foi assim o que justifica o fato de ambas não terem o mesmo nome.

Até 2009 existia uma diferença considerável entre uma corretora financeira e uma distribuidora de valores. Enquanto a corretora estava autorizada a atuar no mercado de ações, a distribuidora não podia.

No entanto, em 2009 a CVM  e o Banco Central concederam autorização para as distribuidoras pudessem atuar diretamente nos ambientes e sistema de negociação da bolsa de valores.

Assim, ambas as instituições têm como finalidade fazer a ponte entre os investidores e os produtos disponíveis no mercado.

Além disso, tanto as Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) quando , quanto as Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) são supervisionadas pelo Banco Central e necessitam da autorização da CVM – Comissão de Valores Mobiliários para funcionarem.

As duas instituições devem também cumprir requisitos como capacidade financeira e operacional, exigidos pela BM&FBovespa para poderem operar em segmentos determinado.

Em geral, essa qualificação é realizada por meio de um programa chamado Participante de Negociação Pleno (PNP).

O PNP é uma instituição autorizada pela BM&FBovespa a acessar diretamente os sistemas de negociação da Bolsa de Valores e a realizar negócios para carteira própria e de clientes das instituições cadastradas.

Atualizado em julho de 2019

Perguntas Frequentes sobre Corretoras

O que é home broker?

O home broker é um sistema oferecido pelas corretoras de valores, usado para conectar os usuários ao pregão eletrônico no mercado de capitais e no mercado de private equity.

Ele é o sistema que permite a negociação de ações e outros produtos do mercado financeiro de maneira rápida e simples, por isso, o HB é uma variável importante quando o tema é como escolher uma corretora.

Como Investir na bolsa de valores sozinho?

O primeiro passo efetivo para investir na bolsa de valores é abrir conta em um corretora de investimentos que te dará acesso a um home broker. Com o HB é possível comprar e vender online.

As operações podem ser realizadas diariamente, em dias e horários comerciais. Para realizar as operações é necessário depositar dinheiro para a conta da corretora.

Se você está iniciando sua vida no mercado financeiro, a Suno pode te ajudar.  Leia o artigo que preparamos sobre como começar a investir e aprenda como dar os primeiros passos. 

Quanto se pode investir na Bolsa?

Não existe um valor mínimo para investir na bolsa de valores, porém é importante ter uma boa estratégia e diversificação para manter um bom nível de rentabilidade e segurança.

O que é comprar ações de uma empresa?

As ações são pequenas parcelas do capital de social de uma empresa. Nesse sentido, ao comprar ações, o investidor passa a compor o grupo de sócios da companhia.

O que taxa de custódia?

A taxa de custódia é uma taxa cobrada mensalmente pelas corretoras para armazenar ações ou títulos do investidor. Essa taxa pode ser um percentual cobrado sobre o valor dos papéis ou um valor fixo.

Além disso, a taxa de custódia pode variar bastante entre um corretora e outra e esse é um fator importante na hora de escolher qual corretora utilizar. Custos muito altos podem inviabilizar a operação.

Bibliografia

https://www.facebook.com/groups/sunoresearch/permalink/3007852072588787/

https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/divisionsmarketregbdguidehtm.html

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.