commodities
Por: Tiago Reis

Entenda como funciona o preço das commodities e sua influência no mercado

Muitos investidores da bolsa de valores acompanham o preço das commodities diariamente, visto a correlação delas com vários ativos.

Contudo, o preço das commodities é regido pelo livre mercado, obedecendo a lei da oferta e procura e a política monetária mundial.

Tudo que é matéria prima essencial, de baixo nível de industrialização, é chamado de commodity. O preço das commodities estão fortemente relacionados à produtividade mundial, visto que elas são produzidas em grande quantidade, sem diferença entre marcas, e podem ser estocadas sem perda de qualidade.

Segue abaixo alguns exemplos de commodities:

  • Petróleo
  • Trigo
  • Minério de ferro
  • Etanol
  • Café
  • Cobre
  • Entre outros…

Como são fundamentais para as indústrias do mundo inteiro, as commodities têm grande relevância na economia.

São indispensáveis para a sobrevivência humana e o desenvolvimento dos países. Por isso sua negociação e determinação dos preços acontece em escala global.

Dentre as commodities existentes, podemos ranqueá-las em grupos, como segue abaixo:

  • Commodities agrícolas
  • Commodities minerais
  • Commodities de recursos energéticos
  • Commodities financeiras

Commodities e Brasil

O Brasil é um dos maiores produtores de commodities do mundo, principalmente os agrícolas, grupo em que somos destaque.

As commodities são responsáveis por mais de 60% das exportações brasileiras atualmente.

Os tipos mais comuns de commodities produzidos no Brasil são:

  • Soja
  • Trigo
  • Laranja
  • Boi
  • Petróleo
  • Minério de ferro
  • Ouro

O preço das commodities agrícolas sofrem oscilações de acordo com a demanda desses insumos por países parceiros. Países que praticam comércio conosco.

O meio mais acessível para se comercializar commodities, sem ter que as produzir, é através da bolsa de valores.

Portanto, nesse ambiente, é possível comprar e vender contratos de mercado futuro, balizados nos preços das commodities físicas no futuro.

Essa negociação é feita sem qualquer transferência física dos produtos.

Como é formado o preço das commodities?

Diversas variáveis influenciam no cálculo dos preços dos produtos básicos produzidos no Brasil.

A princípio, são considerados o valor do prêmio de exportação e os custos, que incluem gastos com a logística, custos de produção e tarifas portuárias.

Entretanto, a principal referência da bolsa para formulação dos preços é a bolsa de Chicago, nos EUA.

Lá é aonde se concentra o mais alto grau de negociação de compra e venda de produtos agrícolas dos outros países produtores e exportadores.

O Brasil está cada vez mais dependente das commodities

Um relatório da Conferência das Nações Unidas sore Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD) revelou que a exportação de commodities subiu de 5,6% para 6,5% do PIB entre 2012 e 2017.

Isso mostra que a economia do nosso país é escrava dos preços praticados na comercialização das commodities no mundo afora.

Entretanto, o Brasil ainda foi o país menos dependente das commodities da América do Sul no ano de 2017.

Preço das commodities comparativo

O grupo de commodity que tem mais peso na economia brasileira são os agrícolas, seguido por recursos energéticos, minerais e financeiros.Preço das commodities gráfico pizza

Conclusão

A cotação das commodities é obtida através da lei da oferta e demanda.

Por isso, o Brasil, que é um dependente desse tipo de produto pouco industrializado, tem sua economia interna influenciada fortemente pelo preço das commodities.

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.

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