melhores empresas para investir

Existem cerca de 200 empresas listadas no mercado de capitais brasileiro. Dentre elas, há algumas que são as melhores empresas para investir. Já outras, oferecem perigo ao capital dos acionistas.

O objetivo deste artigo, é importante frisar, não é nomear as melhores empresas para investir. Mas sim, ensinar você a identificar quais são as características marcantes das melhores empresas.

As melhores empresas para se investir são aquelas que após uma análise criteriosa apresentam dois fatores: Segurança do capital aplicado e bom potencial de valorização.

Esta é a definição de Benjamim Graham para o investimento em ações.

Benjamim Graham é um dos maiores nomes do investimento da história.

Ele foi o mentor de Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos.

Será tomada como base a filosofia deste dois grandes investidores para definir as melhores ações para investir.

Características das melhores empresas para investir

melhores ações para investirAs melhores companhias da bolsa divergem obviamente uma das outras.

Até porque elas não são dos mesmos setores de atuação.

No entanto, é possível traçar pontos em comuns entre elas.

Pode-se citar com alguns deles:

  • Rentabilidade elevada
  • Margens altas
  • Histórico de criação de valor

Rentabilidade elevada

melhores empresas

ROE do Itaú – Fundamentus

Praticamente todas as empresas de sucesso apresentam rentabilidade elevada.

A rentabilidade pode ser definida como quanto rende cada R$ 1 aplicado pela empresas.

Por exemplo, se a companhia possui uma rentabilidade de 10%, cada R$ 1 aplicado irá lhe render R$ 0,10.

Existem duas formas principais de se medir a rentabilidade. A primeira delas é através do ROE (return on equity). Que em português pode ser traduzido para retorno sobre o patrimônio líquido.

Como nome indica, este dado mostra o quanto a empresas obtém para real do seu patrimônio líquido.

Empresas de sucesso costumam ter um retorno elevado sem necessariamente ter um patrimônio líquido muito grande. Isso torna o ROE delas elevado.

Como regra de bolso, 10% costuma ser considerado um bom parâmetro mínimo para filtrar as boas empresas.

A outra medida é o ROIC. O ROIC mede o retorno sobre o capital aplicado.

Assim, ele leva em conta não somente o patrimônio líquido das empresas, mas também o capital de terceiros empregados no negócio, como os credores da empresa.

Para se ter uma ideia, 10% também pode ser considerado um percentual mínimo adequado para o ROIC.

Na imagem acima, é possível observar o ROE do Itaú.

Veja como ele se manteve sempre elevado, raramente caindo abaixo de 15%.

Muito por isto as ações da empresas foram um bom negócio para os seus acionistas de longo prazo.

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valorização das ações do Itaú – Fundamentus

Margens elevadas

margens das melhores empresas

Margens da Grendene – Fundamentus

As margens de uma empresas diz respeito a quanto da receita líquida sobra para a companhia.

Os produtos e serviços oferecidos obviamente possuem custos e despesas.

Sendo assim, não é toda a receita líquida que fica para a companhia.

As melhores ações para investir são de empresas que conseguem vender seus produtos a preços altos enquanto incorrendo em baixos custos e despesas.

Ou sejas, estas companhias irão ter margens elevadas.

Para se ter uma ideia de com as margens são importantes, observe o exemplo da Grendene.

Como pode ser visto na imagem acima ela apresenta margens elevadas. Com a margem EBIT algumas vezes superando 20% e a margem bruta acima de 40%.

Isto contribui para a criação de valor da companhia ao seu acionista ao longo do tempo.

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Valorização da Grendene – Fundamentus

Histórico de criação de valor

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Histórico de lucro do Bradesco – Fundamentus

Outro fator importante a ser analisado é o histórico de resultados das empresas.

As melhores companhias para investir tipicamente apresentam um sólido histórico de lucros recorrentes e crescentes.

Observe, por exemplo, o histórico de lucros do Bradesco.

Com lucros constantes e crescentes, o banco foi um ótimo negócio a quem comprou suas ações e manteve durante o longo prazo.

valorização do Bradesco – Fundamentus

Outros fatores para se analisar

Obviamente, os fatores citados no texto não são os únicos para definir as melhores companhias para investir.

Existem inúmeros outros, tais como:

  1. Vantagem competitivas duradouras
  2. Demanda pelo produto
  3. Perenidade do setor

Essas são também características que determinam as melhores ações para investir.

Além disso, é importante lembrar que nenhuma ação deve ser comprada sem uma devida análise do preço dela.

Afinal, pode se adquirir a melhor companhia do mundo, mas ao pagar caro pelo investimento você estará correndo maiores riscos.

Para selecionar ações de boas empresas e que negociam a preços atrativos, você pode contar com a ajuda da Suno Research.

Conclusão sobre as melhores empresas para investir

conclusão melhores empresas para investirEncontrar as melhores ações para investir na bolsa não é tarefa fácil.

No entanto, ao buscar por características marcantes destas, tais como margens elevadas, alta rentabilidade e histórico sólido o investidor pode ter esta tarefa facilitada.

É importante sempre buscar as melhores empresas para investir, de forma a se ter sucesso investindo na bolsa de valores.

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João Arthur Almeida

João Arthur Almeida

Profissional aprovado no exame (CEA) Certificado de Especialista em Investimentos da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Aprovado também no CPA-20 e CPA-10, pela mesma instituição. Graduando em ciências econômicas pela UFPE.