letra financeira
Por: Tiago Reis

Letra Financeira: o que é e como funciona esse título de renda fixa?

Procurada por investidores que desejam investir com segurança para o longo prazo, a Letra Financeira é um título de renda fixa que vem atraindo a atenção do mercado financeiro.

O motivo é simples: por ter um investimento mínimo de R$ 150 mil e vencimento superior a dois anos, a Letra Financeira oferece uma rentabilidade superior a outros investimentos em renda fixa, como LCI e LCA.

O que é Letra Financeira?

A Letra Financeira (LF) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com a finalidade de captar recursos de longo prazo. Na prática, quem adquire uma Letra Financeira está emprestando dinheiro às instituições financeiras, como os bancos, e será remunerado por esse empréstimo.

Como qualquer título de renda fixa, a LF possui algumas especificações às quais o investidor precisa observar. A primeira delas diz respeito ao valor mínimo de investimento, de R$ 150 mil.

A segunda diz respeito ao prazo mínimo de investimento, de dois anos.

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Por conta dessas duas características principais, que se diferem da maioria dos títulos de renda fixa, a Letra Financeira apresenta uma rentabilidade que costuma ser superior a LCI e LCA, por exemplo.

Em geral, o rendimento da Letra Financeira é atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), e costuma ser pós-fixado. Ou seja: você já sabe, antes do investimento, exatamente quanto ele vai render.

Finalmente, você precisa considerar outras duas questões antes de investir nesse título: esse investimento possui tributação do Imposto de Renda de 15%, a menor taxa entre investimentos de renda fixa, e, ao contrário de LCI e LCA, não possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege os investidores em aplicações de até R$ 250 mil.

Quais as vantagens e desvantagens da Letra Financeira?

Se você deseja investir em uma LF, deve comparar esse investimento com outros títulos de renda fixa para descobrir se vale a pena, considerando o seu perfil de investidor.

Para auxiliar nessa tarefa, apresentamos, a seguir, as vantagens e desvantagens:

Vantagens da Letra Financeira

  • Rentabilidade atrelada ao CDI e superior a outros títulos de renda fixa
  • Rentabilidade pós fixada (geralmente), o que dá previsibilidade ao investimento
  • Incidência da menor alíquota do Imposto de Renda (15%)
  • Sem incidência de outras taxas ou impostos
  • Facilidade de aplicação em bancos e corretoras

A Letra Financeira também possui algumas condições e limitações que podem ser consideradas desvantajosas por alguns investidores. Veja:

Desvantagens da Letra Financeira

  • Investimento mínimo de R$ 150 mil, o que limita o acesso de pequenos investidores
  • Prazo de pelo menos dois anos para vencimento da aplicação, sem possibilidade de saque ou resgate antes do prazo
  • Não conta com a proteção do FGC, ao contrário de outros títulos de renda fixa
  • Se a instituição financeira falir, você fica desprotegido
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Investir em Letra Financeira vale a pena?

A Letra Financeira é indicada para investidores que possuem um capital elevado e procuram um investimento de boa rentabilidade no longo prazo. Logo, ela pode ser é uma ótima opção para diversificar os investimentos.

Agora, se você não pode ser dar ao luxo de abrir mão desse montante por um prazo tão longo, a Letra Financeira não é indicada.

Você precisa estar com o planejamento financeiro em dia, um montante reservado para a reserva de emergência e uma boa maturidade na sua vida financeira para procurar investimentos como esse.

O principal risco associado à Letra Financeira é a falência da instituição financeira, hipótese em que você ficaria desprotegido e talvez precisasse recorrer judicialmente para obter de volta os valores emprestados.

Para atenuar a chance de isso acontecer, a orientação é buscar apenas instituições financeiras sólidas, cujo histórico seja recomendável. Se você quer se proteger, evite os pequenos bancos e financeiras que oferecem rentabilidades muito acima das demais.

Como investir em Letra Financeira?

Para investir em uma LF basta procurar o seu banco ou corretora de preferência e consultar as oportunidades. Compare, pesquise e comunique a decisão ao gerente da sua conta.

Entretanto, antes de investir, recomendamos que você consolide o planejamento financeiro, para ter certeza de que não precisará dos recursos no curto prazo.

Além disso, é importante pesquisar a fundo a instituição financeira que oferece o investimento para evitar problemas no futuro. Você não consegue controlar esse risco, mas pode se precaver ao investir em instituições sólidas, com histórico respeitável no mercado financeiro.

Com esses cuidados, você pode se sentir seguro para investir na Letra Financeira, um dos títulos mais rentáveis da renda fixa. Se restou alguma dúvida ou observação sobre esse investimento, deixe seu comentário abaixo e compartilhe sua opinião conosco.

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Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.

2 comentários

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  • Bruno Mello 6 de julho de 2020

    “costuma ser pós-fixado. Ou seja: você já sabe, antes do investimento, exatamente quanto ele vai render.” Saber exatamente quanto o investimento vai render não é característica do Prefixado?
    No pós-fixado só sabe-se quanto o investimento rendeu no momento de vencimento do mesmo

    Responder
    • Suno Research 6 de julho de 2020

      Boa tarde
      No pós-fixado, o investidor atrela seu rendimento a um indexador econômico como SELIC e IPCA,por exemplo. Assim seu rendimento fica dependente destas taxas.Já no prefixado o investidor sabe exatamente a rentabilidade do investimento no momento da retirada.
      Atenciosamente, Equipe Suno.

      Responder
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