Um conceito muito pouco compreendido pelas pessoas em geral, os juros compostos são  o grande impulsionador do dinheiro acumulado por poupadores ao longo de anos. Mas também podem ser o pesadelo de um endividado ao ver seu débito crescer continuamente.

Perceba que os juros compostos têm uma dupla dinâmica de funcionamento, ele pode funcionar ao seu favor, ou contra você. A única pessoa responsável por sua forma de aplicabilidade é você mesmo!

Então, afinal de contas, o que devemos fazer para aplicar da forma correta os juros compostos a nosso favor?

Para que ele funcione são necessárias duas coisas básicas: Reinvestimento da rentabilidade e tempo de capital aplicado.

Um investidor que aplica seu capital em uma empresa listada em bolsa não vai compor uma boa base de juros compostos se ele não reinvestir seu capital recebido na forma de proventos na mesma empresa ou em outras que ele achar que são viáveis naquele momento.

Esse investidor também não irá ter seu capital multiplicado se ele se desfizer todos os anos do pequeno rendimento do dinheiro aplicado para gastá-lo com supérfluos.

  1. Juros compostos ao seu favor
  2. A mágica dos juros compostos
  3. Exemplo prático
  4. Fator tempo
  5. Warren Buffett
  6. Empresas de sucesso
  7. Aportes
  8. Conclusão sobre juros compostos

Juros compostos ao seu favor

juros compostos ao seu favorSe você aplicasse apenas R$ 1000,00 em uma aplicação qualquer que lhe rendessem juros de 10% ao ano, no ano seguinte você terá exatamente R$ 1100,00.

Simples não?

Mas a lógica dos juros compostos não para por aí, na verdade ela vai bem além disso.

Se, de forma diligente, você desejasse continuar com o mesmo capital aplicado e reinvestir seu rendimento, no ano seguinte ele renderia os mesmos 10% sobre o montante previamente aplicado por você, então esse capital cresceria para R$ 1210,00 e no ano seguinte R$ 1331,00.

É importante perceber que o seu capital vai aumentando ano após ano.

Esses juros, nos primeiros anos, fazem o capital aumentar muito pouco, mas, com o passar do tempo, vão se acelerando até que caminhem de forma tão rápida que o investidor não pode se surpreender com o montante que tem acumulado.

A mágica dos Juros Compostos

Este processo nada mais é do que muitos o que muitos chamam de “a mágica dos juros compostos”.

Na prática, esse capital investido terá um rendimento de acordo com o capital acumulado no ano anterior, e não sobre o montante inicial.

Essa dinâmica é muito favorável àqueles que desejam aplicar dinheiro no longo prazo.

Diferentemente dos juros simples, no qual o investidor terá sempre R$ 100,00 de juros (10% sobre R$ 1000,00) como rendimento todos os anos, quando seu dinheiro está sendo remunerado somente em cima do montante inicial.

Exemplo prático de juros compostos

exemplo juros compostosMaria deseja aplicar um montante de R$ 10.000,00 a fim de ter uma reserva financeira de longo prazo para que seja utilizada da forma que necessite no futuro.

Ela, de forma paciente e disciplinada, conseguiu deixar seu capital aplicado durante um período de 15 anos, quando qual resolveu sacar.

Portanto, aplicando a fórmula matemática dos juros compostos saberemos qual foi o montante acumulado por Maria:
fórmula juros compostos
Onde:

  • M é o montante final
  • i é a taxa de juros aplicada
  • C é o capital ou valor inicial
  • t é o tempo total

Levando os dados do caso de Maria para a fórmula de juros compostos, temos:

M = 10.000 x (1+0,1)^15

M = 41.772,48

Logo, Maria, ao final dos 15 anos, teria um montante 4 vezes maior que o capital aplicado no início do período, no valor de R$ 41.772,48.

A seguir o gráfico do desempenho do capital ao longo do tempo:
juros compostos exemploComo é perceptível acima, a curva dos juros compostos é exponencial, o que explica de maneira didática a conhecida expressão da “bola de neve”, citada diversas vezes dizendo respeito ao juros sobre juros.

Fator tempo – juros

tempo juros compostosApesar de, na teoria, a dinâmica dos juros compostos ser de fácil compreensão, na prática o êxito de sua aplicação não é tão simples assim.

Para que o efeito curvilíneo ascendente da curva se torne possível, é preciso que o investidor deixe o tempo atuar de maneira natural e serena nos seus investimentos e, para isso, a paciência é um fator que se faz extremamente necessária neste contexto.

Warren Buffett e os juros compostos

buffett juros compostosComo vimos, o fator tempo é muito importante para o funcionamento dos juros compostos.

E nada melhor para exemplificar isto do que utilizar a evolução do patrimônio de Warren Buffett, o maior investidor de todos os tempos.

Observe como boa parte da riqueza dele foi adquirida após muito tempo. Além disso, observe o crescimento exponencial dela.

Isto é fruto do efeito dos juros compostos, que incidem sobre um valor cada vez maior ao longo do tempo.

Outro ótimo exemplo, é o fundo de Walter Schloss, um dos grandes value investors do mundo.

O gráfico abaixo simula a rentabilidade do fundo gerido pelo investidor Walter Schloss.

Schloss obteve retorno de 13% ao ano em dólares.

Os juros compostos demoram pra surtir efeito.

No caso de Schloss, foram 20 anos para o dinheiro investido começar sofrer os efeitos dos juros compostos.

Você está preparado para esperar tanto tempo?

Infelizmente, a maioria dos investidores são impacientes e não estão dispostos a esperar esse intervalo de tempo.

Geralmente buscam um atalho para a riqueza rápida, como derivativos, que geralmente trazem perdas rápidas.

O mercado só premia os que têm paciência e perseverança. Como Walter Schloss.

Empresas de Sucesso

Multiplus juros compostos

Retorno da Multiplus, em azul – Economatica

É possível, também, observar a magia dos juros compostos através das empresas da bolsa brasileira.

Boas empresas são como árvores, demoram a crescer. No entanto, os seus frutos recompensam a espera.

Caso Multiplus

Observe acima, por exemplo, o retorno da Multiplus desde a sua abertura de capital, há cerca de 8 anos.

O investidor multiplicou o capital por mais de 3x ao comprar ações da Multiplus há 8 anos.

Muito acima, por exemplo, da valorização do Ibovespa ou do CDI. Embora o CDI ainda tenha acumulado uma alta relevante, de aproximadamente 130%

A empresa é bastante rentável e pagadora de dividendos, características das boas companhias.

Caso Grendene

Outro ótimo exemplo é o retorno da Grendene. Uma empresa do setor de calçados, famosa por marcas como Rider e Melissa.

A Grendene, assim como a Multiplus, possui características como alta rentabilidade e pagamento de dividendos ao seu acionista.

Além de ser uma líder do seu setor.

Observe, abaixo, o excelente retorno de Grendene ao seu acionista.

Grendene juros compostos

Grendene versus CDI e Ibovespa – Economatica

Aportes em favor dos juros

aportes jurosPara contribuir com a bola de neve dos juros compostos, o investidor pode focar em realizar novos aportes.

Assim, em conjunto com o reinvestimento dos dividendos, e o crescimento natural do montante, o investidor estará no caminho para o sucesso.

Mais ainda, se o investidor conseguir, ao longo de sua jornada, realizar aporte cada vez maiores, ele poderá acelerar ainda mais o poder dos juros compostos. E, portanto, atingir a sua meta financeira.

Para demonstrar a diferença que aportes mensais podem fazer, vamos a um exemplo prático.

O investidor que partir de uma quantia de R$100.000,00, e deixar este capital investido durante 10 anos, com uma taxa de 10% ao ano, chegará ao fim do décimo ano ao montante de R$260.172,62.

Nada mal, não?

Mas o que acontece se o investidor, nas condições iniciais, realizar ainda aportes mensais e R$4.000,00 durante estes 10 anos?

O resultado final agora será de R$1.061.042,45.

Portanto, a diferença que os aportes adicionais fazem é colossal e não pode ser ignorada.

Conclusão sobre juros compostos

conclusão juros compostosComo pôde-se perceber acima, para a formação de uma carteira previdenciária de longo prazo, os juros compostos se fazem uma ferramenta extremamente útil e versátil para qualquer perfil de investidor.

Portanto, é positivo que o investidor utilize esta poderosa ferramenta.

Dessa forma, a combinação de aportes consistentes, mais juros compostos, aliados ao longo prazo e ainda à adição de boas decisões de investimentos, produzem um efeito extremamente positivo para uma pessoa que entende que as condições do futuro dependem das decisões que tomamos hoje.

Uma oliveira que hoje entrega bons frutos aos seus colhedores é capaz de fazê-lo pois alguém um dia tomou uma decisão de plantá-la há muito tempo.

Exemplos disso não faltam.

Portanto, se beneficiar no futuro das benfeitorias feitas hoje é bastante recompensador, mas para isso é preciso se atentar aos diversos fatores que envolvem a mágica equação dos juros compostos.

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Tiago Reis

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.