IVVB11
Por: Tiago Reis

IVVB11: entenda como investir em ações estrangeiras com esse fundo de índice

Investir no exterior pode parecer complicado para a maioria das pessoas. Mas você sabia que é possível investir nas maiores empresas americanas sem precisar sair do Brasil e comprando apenas um único ativo? Se não, você precisa conhecer o IVVB11.

Por toda sua abrangência e praticidade, o IVVB11 tem se tornado cada vez mais popular com o aumento do número de pessoas buscando se expor a investimentos estrangeiros.

O que é o IVVB11?

O IVVB11 é um fundo de índice (ETF) negociado na B3 que replica, em reais, a perfomance do S&P500 — o índice americano que reúne as 500 maiores companhias de capital aberto dos EUA.

Dessa forma, pode-se dizer que o IVVB11 é uma forma de investir em ações americanas sem precisar sair do Brasil e nem abrir uma conta em uma corretora no exterior.

Com ele, o investidor pode obter acesso tanto à variação cambial quanto aos investimentos nas 500 maiores empresas americanas. Isto ocorre pois a cotação do IVVB11 também é diretamente impactada pela variação do dólar.

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A relação entre S&P500 e IVVB11

Antes de entender como o IVVB11 funciona, é importante saber o que é o S&P500.

O S&P500 é um dos maiores e mais importantes índices de ações de todo o mundo. Em conjunto com os outros 2 grandes índices da bolsa americana, tais como o Dow Jones e o Nasdaq, ele forma a tríade que todo investidor analisa para saber o momento do mercado mundial.

O S&P500 é um índice composto de acordo com o valor de mercado da empresa e que as 500 maiores companhias dos EUA fazem parte.

Logo, quanto maior o valor de mercado de uma empresa maior será a sua participação no S&P500. No jargão do mercado, se diz que maior será o “peso” da empresa no índice.

O S&P 500 se diferencia do índice Dow Jones pois ele é muito mais amplo.

O índice Dow considera apenas as 30 maiores empresas americanas. Enquanto isso, o índice da S&P, como você já sabe, consideram 500 companhias. Assim, este é um índice muito mais diversificado. Considerando, também, que a empresa com maior participação terá um peso apenas marginal no resultado do índice.

Já o índice Nasdaq se notabilizou por ser o índice das empresas de tecnologia. Isto ocorreu pois a bolsa Nasdaq foi onde a maior parte das empresa deste setor abriram o seu capital.

Como funciona o IVVB11?

Cotação do IVVB11: Superando os demais índices
Fonte: Economatica

Uma vez que você entendeu o conceito do S&P500 se torna muito fácil entender a cotação do IVVB11.

O índice é negociado na bolsa de valores brasileira, a B3, e pode ser comprado facilmente através de qualquer corretora. Sua negociação ocorre abertamente no pregão, assim como qualquer ação. Porém, a diferença nesse caso é que não são negociadas ações, e sim cotas do fundo.

A única diferença, no entanto, está na cobrança de uma taxa de administração. Atualmente, a taxa de administração do IVVB11 é de 0,24% ao ano. O valor é descontado automaticamente do capital investido do fundo.

Vantagens do IVVB11

As principais vantagens do IVVB11 são:

1. Proteção cambial

No caso de uma alta do dólar o índice tende a valorizar. Logo, comprar esse ativo pode funcionar como uma estratégia de hedge cambial.

2. Exposição a países e economias mais estáveis

O Brasil possui uma economia que ainda é bastante volátil. A economia americana, por sua maior estabilidade, se torna ideal para o investimento em ações com baixa volatilidade.

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3. Diversificação global

Investir em empresas gigantes no mundo todo reduz a sua exposição ao risco da economia brasileira.

4. Diversificação setorial

Por ser composto por 500 empresas, este é um ativo mega diversificado, contento ações de variados setores da economia.

Desvantagens do IVVB11

Já as principais desvantagens do IVVB11 são:

1. Ausência de dividendos

Por ser um fundo de índice não são distribuídos dividendos. Os dividendos do IVVB11 distribuídos pela empresa são reinvestidos no próprio fundo.

2. Impossibilidade de escolher ativos

Investindo em um ETF, não é possível escolher as empresas individualmente. Ou seja, vez que você aplica no ETF IVVB11 você não estará se expondo a empresas individualmente, mas sim a um grupo de empresas americanas. Se você deseja aplicar um filtro maior e selecionar algumas empresas para investir é recomendado você realizar o stock picking.

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Vale a pena investir no IVVB11?

Mesmo com suas limitações, investir no IVVB11 pode ser uma ótima alternativa para diversificar sua carteira com ativos internacionais — principalmente para quem ainda não investe no exterior.

Se esse é o seu caso, a Suno preparou um excelente material para te guiar nessa jornada: confira gratuitamente o nosso Ebook Investindo no Exterior e aprenda todos os passos para aplicar seu capital em nos mercados do mundo inteiro.

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Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.

33 comentários

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  • Bruno 22 de maio de 2019

    Se o ivvb11 não distribui dividendos, a única forma de ter lucro é com a valorização do ativo?

    Responder
    • Pedro 24 de maio de 2019

      Isso! Você precisa vender o ativo e pagar o ganho de capital ao longo prazo.

      Responder
    • Suno Research 6 de junho de 2019

      Sim. Porém, os dividendos que são distribuídos pelas empresas contidas no ivvb11 são reinvestidos pelo próprio fundo. Logo, esse próprio reinvestimento já gera, por si só, um ganho de capital no valor do ativo. Abraços

      Responder
      • Franz 24 de junho de 2019

        possuo uma dúvida:

        O IVVB11 não investe em empresas, ele comprar cotas do IVV (etf da blackrock que acompanha o índice S&P500 e que possui taxa de 0,04%). O IVV distribui dividendos (em torno de 1,89% de yield anual na data de hoje), O IVVB11 como não distribui proventos utiliza esses dividendos para comprar mais cotas do IVV.

        minha dúvida é:

        O IVVB11 ao receber dividendos do IVV está sujeito a tributação como os investidores não residentes ou por ser uma pessoa jurídica não há retenção nesses tributos?

        Não consegui achar essa resposta até agora, além de matar minha curiosidade acho que essa informação é relevante para quem tem dúvida entre investir no IVVB11 ou investir diretamente no exterior.

        obrigado

        Responder
        • Suno Research 15 de agosto de 2019

          Os impostos dos dividendos do IVV são retidos na fonte, logo, tanto o IVVB11 quanto qualquer outra pessoa paga os dividendos igualmente.

          Responder
  • Caio Morais 6 de julho de 2019

    Nao entendi muito bem na pratica como sao utilizados os dividendos pagos pelas empresas contidas no ETF IVVB11 ou seja se tenho 10 cotas do ETF, recebendo os dividendos desse ativo esses seriam utilizados para automaticamente comprar mais uma ou mais cotas do mesmo?Imagino que os dividendos pagos nao sejam suficientes para comprar mais uma cota do ETF….sao?

    Responder
    • Robson 7 de setembro de 2019

      Caro, os dividendos não são vistos de forma individual. O responsável pela administração da ETF vai fazer a aquisição com toda a cota recebida, não apenas as suas. (Até onde entendi)
      Espero (estar certo) e ter ajudado.

      Responder
  • douglas 19 de novembro de 2019

    esse fundo paga dividendos ?

    Responder
    • Suno Research 22 de novembro de 2019

      “Por ser um fundo de índice não são distribuídos dividendos. Os dividendos do IVVB11 distribuídos pela empresa são reinvestidos no próprio fundo.”

      Responder
      • Paulo 15 de janeiro de 2020

        Nesse caso o nosso fundo investido automaticamente aumenta ou somente na valorização da empresa?

        Responder
        • beatriz 24 de março de 2020

          exato, como ele reaplica os lucros sempre haverá valorização da cota

          Responder
  • Aparecida Xavier 10 de dezembro de 2019

    Muito bom os conteúdos que vc publica. Já comprei e-books (seus) pela Amazon.com e estou maravilhada com a simplicidade das palavras. Vc é muito bom no que faz.

    Responder
    • Suno Research 11 de dezembro de 2019

      Ficamos felizes que gosta do nosso conteúdo. Forte abraço.

      Responder
  • RAFAEL 30 de dezembro de 2019

    Com relação a tributação de ETFs de um modo geral, eles são passíveis de isenção de IR para vendas mensais com valor inferior a R$20.000,00? Ou deve-se gerar a DARF e pagar uma tarifa de 15% independentemente do valor vendido?

    Tenho PIBB11 e sempre fico com essa dúvida.

    Ótimo trabalho, sigam firmes! Grande abraço

    Responder
    • Suno Research 6 de janeiro de 2020

      Essa isenção é somente para ações, ETF qualquer venda com lucro e tributada da forma mencionada.
      Forte abraço!

      Responder
  • vando 3 de janeiro de 2020

    Qual seria então o mais vantajoso no longo prazo comprar o ivvb11 ou comprar direto nos EUA o IVV?

    Responder
    • Suno Research 7 de janeiro de 2020

      Se o seu objetivo for apenas comprar ivv, é muito mais fácil comprar por aqui do que abrir uma conta lá.

      Responder
  • Guilherme 9 de janeiro de 2020

    Bom dia,

    Possuo duas dúvidas.

    1. Existe valor mínimo para entrar no IVVB11?
    2. Se o dólar cair, a reação do fundo é de baixa?

    Responder
    • Suno Research 9 de janeiro de 2020

      1- Não existe, é possível compra-lo no mercado fracionário.
      2- Se o Dólar cair a maior parte dos ativos dele perde valor em relação ao real, então o índice tende a baixar.

      Responder
  • Ramon 19 de janeiro de 2020

    Existe algum ETF vendido no Brasil para investir nas “FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix and Google)? Acho que a valorização delas é maior que a do IVVB11…

    Responder
    • Suno Research 20 de janeiro de 2020

      Não, no momento não temos um ETF dessas empresas, o jeito é investir manualmente.

      Responder
  • Erick 19 de janeiro de 2020

    Em caso de venda com lucro, como funciona a tributação? Precisa gerar darf? Existe a isenção dos 20k igual para as ações?

    Responder
    • Suno Research 20 de janeiro de 2020

      Sim, se você vender com lucro vai precisar gerar Darf.
      E não, ETFs não tem a isenção dos 20k que ações tem.

      Responder
  • HELDER 5 de fevereiro de 2020

    O IVBB11 é o melhor ETF para se expor ao mercado dos USA?

    Responder
  • Wilson 10 de fevereiro de 2020

    Excelente resumo sobre IVVB11, esclarece de forma rápida e clara sobre o fundo. Parabéns!

    Responder
  • helazaro 18 de fevereiro de 2020

    Nesse caso para quem já tem fundos baseado no S&P500 com por exemplo “WESTERN” o IVVB11 não seria uma opção para diversificar a carteira?

    Responder
  • Flavio 28 de fevereiro de 2020

    No gráfico mais acima, qual a diferença entre “iShares S&P500” e “S&P500”? Por que são tão diferentes?

    Responder
  • Sérgio 25 de março de 2020

    Hoje, 25 de Mar de2020, com o Dollar acima de R$ 5,00 , vc considera que seria um momento bom para adquirir cotas deste fundo?

    Responder
    • Anderson 27 de março de 2020

      Se você vai investir a longo prazo não importa muito o valor do dólar. E se ele ir a R$ 6? e se ir para R$ 4? ninguém sabe!

      Você investindo a longo prazo a diferença da cotação do dólar vai ser diluída durante o tempo.

      Responder
  • Victor 23 de abril de 2020

    Agora entendi melhor sobre o IVVB11, pesquisei o valor de uma cota em 2015 que era em torno de R$ 63,00 reais no mês 5 e hoje está R$166,00 reais. Seria um investimento a longo prazo.

    Responder
  • wilson 19 de maio de 2020

    Tiago, estou com uma dúvida cruel, pq dias atrás comprei caro o IVVB11. Hoje (19/05/2020), ele está a R$ 181,73, está no topo. Da mesma forma, o dólar também está no topo R$ 5,71. Na sua conceituada opinião, que eu aprendi a respeitar, o que acontece com o IVVB11, se o dólar despencar de repente? O IVV despenca junto?

    Responder
    • Daniel 21 de maio de 2020

      Quero saber se vale a pena comprar, pois está realmente em maxima histórica, com dolar maximo historico.

      Responder
    • Suno Research 21 de maio de 2020

      O IVVB11 corresponde ao valor do S&P 500 já cotado em reais. Portanto, seu preço varia conforme o valor a mercado do S&P 500 e da cotação do dólar.

      Responder
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