instituições financeiras

Você sabe o que são instituições financeiras?

As instituições financeiras possuem um papel essencial no Sistema Financeiro Nacional.

As instituições financeiras são responsáveis pela captação de recursos e concessão de crédito na sociedade. Além disso, elas atuam também na intermediação da compra e venda de valores mobiliários. Em suma, essas instituições possuem como principal papel captar os recursos dos agentes superavitários, e então emprestá-los para os agentes deficitários. Esta transferência contribui para o desenvolvimento da economia nacional.

Imagine, por exemplo, que um empresário possui a intenção de construir um shopping center em sua cidade.

Este shopping, obviamente, irá trazer empregos. Tanto em seu processo de construção, quanto quando o mesmo estiver em funcionamento.

Ao mesmo tempo, este shopping possui a capacidade de estimular o consumo na cidade. Favorecendo, dessa forma, o progresso econômico.

Este empresário, no entanto, não possui recursos suficientes para construir todo o empreendimento. É neste momento que entra o papel de uma instituição financeira.

O empresário pode acessar uma instituição para captar recursos e então colocar em prática o seu projeto. Emitindo, por exemplo, um CRI, que é um título de dívida.

Em troca da concessão do crédito, esta instituição financeira espera receber os juros da dívida.

Quando o projeto é bem planejado e bem executado, os lucros do empresário são mais que suficientes para pagar os juros da dívida. Assim, esta se torna uma situação favorável para todos os agentes envolvidos.

Portanto, é com esse intuito que essas instituições operam no mercado.

Instituições financeiras oficiais federais

As instituições financeiras são reguladas pelo Banco Central

 

Existe uma série de instituições financeiras oficiais federais que compõem o Sistema Financeiro Nacional (SFN).

Mas o que seriam essas instituições financeiras oficiais federais?

São instituições que possuem o governo em sua composição acionária, como acionista controlador. São, portanto, consideradas empresas estatais. Elas se submetem às mesmas legislações dos seus pares privados.

No entanto, ao menos na teoria, elas deveriam desempenhar também um papel social. Ou seja, financiar de forma mais expressiva o desenvolvimento do país.

Alguns exemplos de instituições financeiras oficiais federais são:

  • BNDES
  • Caixa Econômica Federal
  • Banco do Brasil

Na prática, no entanto, o que se vê é que muitas instituições fogem do seu propósito inicial.

Além disso, por possuírem o controle estatal, é comum que essas companhias apresentam um grau de efetividade menor do que os seus pares privados.

Um grande exemplo deste fato é o Banco do Brasil, que possui indicadores de rentabilidade inferiores aos de seus principais concorrentes.

Outras instituições financeiras

As demais instituições financeiras são todas aquelas geridas pela iniciativa privada. Elas são divididas em basicamente dois tipos:

  1. As capazes de conceder crédito
  2. As que não possuem permissão para conceder crédito

As capazes de conceder crédito são aquelas mais conhecidas pela sociedade como um todo. O maior exemplo são os bancos comerciais. Mas ainda existem outras instituições deste tipo que são menos conhecidas pela sociedade, tais como os bancos de investimento.

Já aquelas não capazes de conceder crédito são empresas que atuam somente na intermediação dos negócios. O maior exemplo de instituição deste tipo são as corretoras de valores.

As corretoras agem como intermediárias nas operações, tornando-as possíveis e mais efetivas. Um grande exemplo é o seu papel de intermediação entre investidores de ações e a bolsa de valores.

Fica claro, portanto, o papel essencial que as instituições financeiras desenvolvem no Sistema Financeiro Nacional e no país como um todo.

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Tiago Reis

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.