indicadores financeiros
Por: Tiago Reis

Indicadores financeiros: Aprenda tudo sobre os 5 principais indicadores

Indicadores financeiros são essenciais para a escolha de ações na bolsa de valores.

Mas você sabe o que são de fato os indicadores financeiros?

Indicadores financeiros são fórmulas pré estabelecidas que buscam, como o próprio nome sugere, indicar a situação financeira de uma empresa. Ao observar um indicador financeiro e compará-lo ao de outras empresas, é possível ter uma boa ideia da saúde financeira de um negócio.

Justamente por isso que a análise por indicadores financeiros é bastante utilizada para se escolher ações. Neste texto você poderá observar, também, a fórmula de cada indicador financeiro.

Os 5 principais indicadores financeiros

os 5 principais indicadores financeirosExistem inúmeros indicadores que são utilizados pelos investidores. Neste artigo serão elencados os 5 principais indicadores financeiros na hora de escolher uma boa ação para investir. São eles:

ROE

O ROE é a sigla em inglês para “return on equity“. Em português este indicador é conhecido como retorno sobre o patrimônio líquido.

A fórmula do indicador financeiro ROE é:

ROE = Lucro líquido / Patrimônio Líquido

Imagine, por exemplo, que uma companhia teve um lucro líquido de R$ 20 milhões e possui um patrimônio líquido de R$ 100 milhões.

Isto significa, portanto, que o seu ROE foi de 20%.

Quanto maior o ROE de uma empresa, maior o lucro que ela consegue obter para cada unidade do seu patrimônio líquido. Por isso, o ROE é considerado um dos 5 principais indicadores financeiros.

Geralmente quanto maior o ROE melhor é considerada uma companhia.

ROIC

ROIC significa “return on invested capital“. O ROIC busca demonstrar o retorno sobre o capital investido pela empresa.

Dessa forma, ele não considera apenas o patrimônio líquido, mas todo o capital investido. Pois, assim, estará considerando também o capital aplicado pelos credores.

A fórmula do ROIC é:

ROIC = NOPAT / Capital total investido

Sendo NOPAT a sigla para “net operating profit after taxes”. Ou o lucro operacional após o pagamento de impostos.

Assim como o ROE, quanto maior for o ROIC, melhor é considerada a saúde financeira de um negócio.

Margem bruta

A margem bruta é um ótimo indicador de vantagem competitiva. Quanto maior ele for, maior é considerada a capacidade de uma empresa de agregar valor ao seu produto.

A fórmula do indicador financeiro margem bruta é dada por:

Margem bruta = Lucro bruto / Receita líquida

É importante ressaltar que o lucro bruto é a receita menos o custo dos bens vendidos por uma companhia.

Imagine, por exemplo, que uma empresa obteve um lucro bruto de R$ 100 milhões enquanto a sua receita líquida foi de R$ 200 milhões.

Isto significa, portanto, que a sua margem bruta foi de 50%, pois:

R$ 100 / R$ 200 = 0.50 = 50%

Margem Ebitda

A margem Ebitda se assemelha à margem bruta. A diferença é que, ao invés de se utilizar o lucro bruto no numerador da fração, se utiliza o Ebitda.

O Ebtida é o lucro antes dos impostos, juros, depreciação e amortização. Portanto, ele é um estágio posterior ao lucro bruto.

Visto que ele leva em conta a subtração de alguns fatores os quais o lucro bruto não considera.

Margem líquida

A margem líquida, por sua vez, é a divisão do lucro líquido pela receita líquida.

Por levar em conta o lucro líquido, este indicador é considerado um dos 5 principais indicadores financeiros.

O lucro líquido é um dos fatores mais importantes ao analisar empresas. E quanto maior for este lucro líquido em relação à receita líquida – ou seja, quanto maior for a margem líquida – melhor será considerada a situação financeira da empresa.

Dessa forma, este, assim como os demais indicadores financeiros, é crucial na análise de um ativo por parte do investidor.

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.

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