Fundo de investimento em participaões

Voce ja ouviu falar no FIP, o fundo de investimento em participações?

O fundo de investimento em participações, como o nome indica, investe em participações ativas em empresas.

Ele possui algumas peculiaridades que o diferenciam, portanto, dos fundos de investimento tradicionais.

Contando com alguns benefícios grandes ao investidor, mas também com alguns pontos negativos.

Veremos tudo sobre o FIP ao longo do texto.

Como o FIP atua

Fundo de investimento em participações desvantagensO FIP atua investindo em ações, debêntures simples, bônus de subscrição, ou demais título conversíveis em ações de empresas.

O FIP é tipicamente utilizado para investir em empresas fechadas.

Por ser comum o investimento em empresas fechadas, o FIP ficou conhecido como o investimento em Private Equity.

Vantagens do fundo de investimento em participações

Fundo de investimento em participações tempoOs fundos de investimento em participações apresentam algumas grandes vantagens.

A principal delas está em como o fundo se destina a investir em empresas que estão em fase de maturação.

Desta forma o upside para o investidor torna-se bastante relevante.

Investidores que se posicionarem cedo em empresas com grande potencial de crescimento, tendem a ganhar bastante.

É comum aos FIP’s realizarem todo o processo de amadurecimento da empresa, levando a mesma até um IPO.

No IPO eles realizam uma parcela do lucro, vendendo uma parcela da participação, e seguem como acionista da empresa com menor participação do que anteriormente.

Outra imensa vantagem no FIP está no fato de que o fundo participa ativamente na gestão da companhia.

Seja através de um acordo de acionistas ou de presença no bloco de controle, o FIP sempre está presente na gestão.

Isto da um grande poder aos gestores do fundo, o que ajuda a moldar o resultado final.

Uma companhia com potencial, e sendo guiada por bons gestores, é portanto provável que o resultado final seja um bom investimento.

Por outro lado, é possível que o gestor influencie de forma negativa na gestão da companhia.

Neste caso, portanto, é de se esperar que o resultado final da empresa não seja satisfatório.

Desvantagens do fundo de investimento em participações

Fundo de investimento em participações tempoEntre as principais desvantagens do fundo de investimento em participações podemos citar a falta de liquidez.

Este fundo não se comporta como o fundo comum de ações, onde o investidor pode simplesmente liquidar suas cotas a qualquer momento e transforma-las em dinheiro.

Caso o investidor precise liquidar suas cotas antes do vencimento do fundo de investimento em participações, é possível que não haja compradores no momento.

Conclusão sobre o fundo de investimento em participações

É possível perceber que este tipo de fundo é uma ótima opção para investidores qualificados e focados no longo prazo.

Com a capacidade de influir na gestão de companhias, e de investir em empresas com alto potencial, o investidor pode ter muitos ganhos com este tipo de investimento.

No entanto, é importante que ao investir em um fundo de investimento em participações o investidor tenha o foco no longo prazo e que o gestor seja capaz de influenciar positivamente na gestão da companhia.

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Tiago Reis

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.