FAANG

Você já ouviu falar no termo FAANG?

As inicias da FAANG representam as empresas americanas da nova economia mundial.

FAANG é a abreviação para: Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google. Estas são as empresas conhecidas como as gigantes da tecnologia nos Estados Unidos. Ainda, são todas companhias de capital aberto, ou seja, são listadas na bolsa de valores. Estas empresas tem apresentado valorizações expressivas nos últimos anos, com destaque especial para a Apple, que foi a primeira empresa de capital aberto a atingir o valor de mercado de $ 1 trilhão.

  1. Facebook
  2. Apple
  3. Amazon
  4. Netflix
  5. Google

As empresas FAANG

empresas FAANGFacebook

Valor de mercado em Agosto de 2018: $ 512 bilhões.

O Facebook é a rede social mais utilizada do mundo.

A empresa fundada em 2004 por Mark Zuckerberg, com a participação do brasileiro Eduardo Saverin.

Após seguidos aportes privados de investidores a empresa listou suas ações ao público em 2012, sendo uma das maiores captações da história da bolsa de valores americana.

A empresa se notabilizou pela invenção do mural, uma página onde as pessoas poderiam postar atualizações nos perfis. Ainda, o botão “curtir” também virou uma marca da empresa.

Com o uso de inteligência artificial avançada o Facebook consegue identificar as preferências dos usuários e aumentar o número de informações interessem a este determinado usuário.

Isto aumento drasticamente o engajamento das pessoas no uso da rede. Ainda, esta inteligência artificial é utilizada para direcionar aos anúncios aos seus públicos alvos. Por exemplo, se determinado pessoa curtir páginas de carro é provável que anúncios de carros aparecem em seu feed do Facebook.

Isto garante para a empresa um maior interesse dos anunciantes e assim mais receita.

A empresa também realizou grandes aquisições para acelerar a sua expansão e se proteger contra a concorrência. As aquisições mais famosas foram a do WhatsApp e do Instagram.

Apple

Valor de mercado em agosto de 2018:  $ 1,06 trilhão.

A Apple foi fundada por Steve Jobs e Steve Wozniak em 1976 com o desenvolvimento e lançamento do computador pessoal Apple I. Na época os computadores eram de difícil uso e não práticos para as pessoas comuns.

A Apple, então, buscou ocupar espaço neste mercado oferecendo computadores com softwares intuitivos para as pessoas. A empresa foi listada na bolsa de valores em 1980 e desde então acumula uma valorização de mais de 46.000%. Tendo chegado à expressiva marca de $ 1 trilhão de valor de mercado em 2018.

No entanto, na história da Apple existiram momentos de grande tensão, onde muitos chegaram a afirmar que o fim estaria parte para a empresa.

Em 1985 Steve Jobs e Wozniak saíram da Apple, após desavenças com os controladores da empresas.

Enquanto as vendas de computadores pessoais do mercado como um todo aumentavam, em especial com o grande crescimento da Microsoft, a Apple perdia cada vez mais market share.

Em 1997 Steve Jobs retornou à Apple após esta adquirir a sua atual a empresa, a NeXT, e este se tornou um ponto de virada para a empresa.

Na segunda passagem de Steve Jobs a empresa se fez notar pela criação de suas lojas próprias, as famosas Apple Stores. Ainda a empresa realizou várias aquisições de pequenas empresas produtoras de software. No entanto, o fato mais importante da segunda passagem de Steve Jobs pela companhia foi o lançamento do iPhone em 2007.

A Apple, então, se tornou líder no mercado de smartphones, mercado que domina até hoje.

A empresa ainda apresenta sucesso no mercado de tablets, computadores pessoais, softwares, e iniciou recentemente no mercado de smartwatches.

O grande valor da Apple esta em sua capacidade de executar o “cross selling” com poucas empresas no mundo, isto é, a venda de mais de um produto para o mesmo cliente. E também no poder de fidelização do cliente em relação à marca.

Amazon

Valor de mercado em agosto de 2018: $ 946 bilhões

A Amazon atualmente é o maior player de varejo online do mundo. Foi fundada em 1994 pelo seu atual CEO Jeff Bezos em Seattle, Washington.

A emprese teve um início como vendedora de livros e evoluiu posteriormente para vender também produtos eletrônicos, como celulares, videogames, tablets e demais produtos.

A Amazon também passou a desenvolver os seus próprios produtos, como o Amazon Kindle, um dos leitores de livros digitais mais utilizados no mundo.

A empresa já superou o Wall Mart e se tornou a empresa de varejo com o maior valor de mercado dos EUA. Em contraste com o Wall Mart há de se destacar o balanço muito mais reduzido da Amazon. Enquanto o Wall Mart possui diversas lojas para obter receita a Amazon pode usufruir do seu modelo de negócios online e obter mais receita com menos capital empregado do que seu concorrente.

Também se destaca no modelo de negócios da empresa o surgimento do Amazon Prime, um serviço de assinatura para os clientes em troca de benefícios, como o de frete grátis e entregas mais rápidas. Estas assinaturas que já superam a marca de 100 milhões garantem uma enorme recorrência de receitas para a Amazon.

Um fato curioso sobre a empresa é que ela opera com margens de lucro muito baixas. A margem de lucro operacional na da Amazon fica em média ao redor de 4%. Para se ter uma ideia o Facebook apresenta um lucro operacional de 49% em 2017.

Esta baixa margem de lucro levou muitos investidores a apostar contra as ações da empresa, com um grande insucesso até então.

Acontece que embora as margens baixas limite o poder de lucratividade da Amazon é também ela que permite que a empresa se expanda e supere os seus concorrentes em todos os mercados nas quais ela entra, pois ela consegue oferece um serviço de baixo custo e com boa qualidade.

Netflix

Valor de mercado em agosto de 2018: $ 159 bilhões

A Netflix é, entre as FAANGs, quem possui o menor valor de mercado.

Foi fundada em 1997 na Califórnia por Reed Hastings e Marc Randolph. A empresa iniciou com serviços de venda e aluguéis de DVD com o envio por correspondência.Posteriormente o serviço de venda de DVDs foi abandonado e o foco se voltou, portanto, para os aluguéis.

Foi somente em 2007 que teve início o hoje tão conhecido serviço de streaming da empresa. De início o streaming ocorreu em paralelo com as operações físicas, para depois a companhia abandonar completamente o modelo de envio por correspondências.

Em 2010 a empresa iniciou a sua expansão, chegando ao Canadá. A empresa seguiu a seu processo de expansão internacional nos anos seguintes e em 2016 já estava presente em 190 países.

Outra revolução na empresa foi o início da produção de conteúdos próprios. Inicialmente a empresa adquiria séries e filmes de produtoras para veicular em seu site, no entanto, cada vez mais a Netflix produz o seu próprio conteúdo.

A empresa financiou boa parte desta sua expansão e criação de conteúdo emitindo dívida no mercado.

Google

Valor de mercado em agosto de 2018:  $ 862 bilhões.

O Google foi fundado em 1998 por Larry Page e Sergey Brin enquanto eles eram alunos de PhD em Stanford.

A empresa realizou o seu IPO em 2004 e é negociada em bolsa através da sua holding controladora a Alphabet.

Iniciando como um mecanismo de buscas a empresa evoluiu para oferecer diversos serviços, tais como: Gmail, Google Suite, Google Drive, YouTube e Google Maps.

Também adentrou no mercado de desenvolvimento de softwares para celulares, através do Android, e no mercado de navegadores, através do Google Chrome.

A empresa também produz hardware, sendo o mais notório o celular Nexus.

Entre as iniciativas do Google que não obtiveram o sucesso esperado se destaca o Google+, rede social criada para concorrer com o Facebook mas que foi descontinuada poucos anos depois.

A maior parte de sua receita advém da venda de anúncios, que assim como os realizados no Facebook possuem alto grau de assertividade. Isto ocorre devido ao conhecimento que a empresa tem sobre os seus clientes.

Conclusão sobre FAANG

conclusão FAANGNão há dúvida que as companhias do FAANG são todas inovadoras, embora cada uma seja de uma forma particular.

Fato é que estas empresas americanas representam a nova economia mundial, e até o momento elas tem entregado ótimos retornos aos seus acionistas.

No vídeo abaixo é discutido mais sobre as empresas FAANG e sobre a nova ordem da economia mundial.

Compartilhe a sua opinião
Tiago Reis

Tiago Reis

Formado em administração de empresas pela FGV, com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, foi sócio-fundador da Set Investimentos e é fundador da Suno Research.