day trade

Você sabe o que é o Day Trade? Dentro das terminologias presentes no mercado de capitais, esta é, sem dúvidas, uma das mais populares.

Dessa forma, é muito importante que os investidores esclareçam bem qualquer questionamento que tenham a respeito dessa atividade. Assim, ficará bem claro de antemão quais as características e, principalmente, os riscos, que giram em torno do Day Trade.

O Day Trade se refere a uma operação de especulação. O objetivo é comprar e vender uma ação (ou vice-versa), no mesmo dia, auferindo um lucro ou prejuízo nesta operação. Esta é uma atividade arriscada, e oposta à filosofia de acumular ações para receber dividendos.

Se você se interessa em ganhar renda passiva, conheça as carteiras recomendadas da Suno com ações e fundos imobiliários que geram excelentes dividendos para o investidor!

  • O que é
  • Análise técnica
  • Custos
  • Riscos
  • Conflitos de interesse
  • Conclusão

O que é o Day Tradeo que é day trade

Estas operações podem ser definidas como operações na bolsa de valores que são iniciadas e encerradas no mesmo dia, ou seja, em intervalos de tempo extremamente curtos.

Normalmente, essas transações são realizadas no mercado de ações, opções e/ou qualquer tipo de contratos.

O objetivo é simplesmente aproveitar os movimentos diários do mercado para tentar, com isso, a obtenção de altos lucros rapidamente através de oportunidades pontuais.

Esse é um comportamento que segue o sentido oposto do que é sugerido no Value Investing.

O Value Investing visa a associação a empresas saudáveis e promissoras, mas que estejam, naquele momento, a preços abaixo do seu real valor, se mostrando, com isso, excelentes oportunidades para o longo prazo.

Posição Compradora

A maneira mais simples de operar é comprando uma ação com a expectativa de vendê-la mais tarde neste mesmo dia com lucro.

Por exemplo, digamos que às 11h00 você compra uma ação PETR4 (  ( )) por R$ 15,00.

Assim, até o final do pregão deste dia, você espera revender esta ação por um preço superior aos R$ 15,00, obtendo um lucro na operação.

Nesta operação, os lucros não possuem limites e as perdas são limitadas ao capital investido além dos custos de transação.

Posição Vendedora

A outra forma de operar é através da venda de uma ação com a expectativa de recomprá-la ao longo do dia por um preço mais barato.

Ainda em relação a esse conceito, existe a possibilidade de uma pessoa operar sem possuir, de fato, nenhum capital para isso.

Em casos como esse, costuma-se dizer que esse operador se encontra alavancado, operando através de alugueis de ativos no próprio mercado.

Como? Através da alavancagem.

Assim, é possível operar de fato sem nenhum capital próprio.
Repetindo o exemplo interior, imagine agora que às 11h00 você vendesse ações PETR4 a R$ 15,00.

Dessa forma, sua expectativa seria de recomprar até o final do dia as ações.

Nesta operação, o lucro é limitado ao valor da venda das ações menos os custos de transação. Já o prejuízo é ilimitado.

De maneira geral, as corretoras permitem ao investidor alavancar os seus recursos próprios nas operações. Isto é, o investidor pode operar um volume significativamente maior do que o limite do seu capital próprio.

Day Trade e Análise Técnicaday trade e análise técnica

A grande maioria das pessoas que especulam no mercado utilizam alguma forma da análise denominada análise técnica, ou análise gráfica.

A análise técnica tenta prever a direção dos preços no curto prazo com base em padrões históricos de preços.

Este tipo de análise é bastante polêmica, muito por conta da alta volatilidade dos preços no curto prazo.

E como os resultados dessas operações são bastante incertos, e podem levar a perdas, alguns adeptos da análise gráfica utilizam uma estratégia denominada Stop Loss.

O Stop Loss é uma forma de limitar as perdas em uma operação em no máximo, um determinado percentual de X%, definido previamente.

Dessa forma, sempre que a posição do investidor, seja ela comprada ou vendida, desvalorizar acima do patamar do Stop Loss, uma ordem de compra ou venda é registrada de forma automática.

Voltando ao exemplo anterior em que ocorreu a venda de uma ação PETR4 por R$ 15,00, um Stop Loss de 10% significaria o envio de uma ordem de compra quando o preço passasse de R$ 16,50.

A estratégia de Stop Loss é uma forma de controlar o risco das operações.

Entretanto, este tipo de controle não serve para o investidor de longo prazo em ações.

Veja o que o Tiago Reis, CEO e fundador da Suno, diz a este respeito:

Stop Gain

Já o Stop Gain é o oposto do Stop Loss. Neste caso, o gatilho da ordem para encerrar a posição é disparado com a finalidade de limitar os ganhos do investidor, colocando o “lucro no bolso”.

Por exemplo, um Stop Gain de 5% para uma posição comprada conforme o exemplo da posição comprada em PETR4, dispararia uma ordem de venda a R$ 15,75.

Custos do Day Tradecustos do day trade

Operar na bolsa envolve custos, e os principais são:

  • Corretagem
  • Emolumentos
  • Imposto de Renda

Corretagem e Emolumentos

Para operar é necessário, antes de qualquer coisa, abrir conta em uma corretora de valores. Dessa forma, será possível realizar operações via o Home Broker, que é a plataforma online de negociação de ações.

É claro que estas negociações possuem custos. Sempre que alguém realiza uma ordem de compra ou venda, a corretora ganha uma taxa, chamada de corretagem, que costuma ser um valor fixo por ordem.

a bolsa de valores B³ recebe também uma comissão em cada uma dessas transações através dos emolumentos, que são divididos em uma taxa de negociação e taxa de liquidação.

Os emolumentos costumam ser uma porcentagem do volume transacionado. Isto é , quanto maior o valor da ordem de compra ou venda, maior o emolumento.

Imposto de renda

Todo lucro com operações de Day Trade é tributado de forma agressiva.

Há de se destacar, também, que a tributação para este tipo de operação é diferente de um investimento comum em ações.

A alíquota é de 20% sobre os ganhos. Além disso, a parcela retida na fonte é de 1% enquanto que nas operações normais esta alíquota é de 0,005%. Não há nenhuma isenção.

Em uma operação normal com ações, o Imposto de Renda (IR) é de 15% sobre os seus respectivos ganhos. E ainda por cima, existe a isenção do IR para vendas de até R$ 20.000 no mês.

Outro ponto a se salientar é que esses impostos devem ser pagos mensalmente, até o último dia útil do mês subsequente àquele da operação.

Riscos do Day Traderiscos

Esta é uma operação especulativa que, por natureza, possui risco elevado.

Quando se realiza uma operação na posição compradora, o máximo que se pode perder é o próprio valor do investimento.

Entretanto, é preciso destacar que esse tipo de transação na posição vendedora envolve riscos muito maiores, pois o prejuízo teórico é ilimitado.

E caso venha a ocorrer situações adversas, é muito possível que essa pessoa perca todo o seu capital e ainda saia com saldo negativo, ou seja, devendo dinheiro ao mercado por conta de seus erros cometidos.

Infelizmente, existem diversos clientes da Suno que quebraram desta maneira e agora estão no caminho correto do enriquecimento de longo prazo.

Fazendo um raciocínio simples, a probabilidade de alguém ganhar ou perder em um dia é de 50%. Entretanto, existem os custos de transação, o que faz com que as probabilidades de sucesso com essas operações sejam muito baixos.

E além disso, os vieses comportamentais, como a aversão a perdas, podem impedir o investidor de realizar suas perdas.

Um excelente caminho para quem deseja viver de renda mas ainda não está preparado para o mercado de ações, é através dos fundos imobiliários.

Conheça as carteiras de fundos imobiliários recomendadas pelo Professor Baroni, um dos maiores especialista no tema no Brasil.

Visão da Suno

O posicionamento da Suno é bastante claro a respeito do Day Trade e de outras modalidades especulativas.

Fuja delas.

Não existem muitos relatos de pessoas que obtiveram grande sucesso através de operações especulativas, que nada dizem respeito aos fundamentos das empresas por trás das ações.

Os grandes investidores de bolsa costumam ser pessoas com a abordagem de parceiro de bons negócios. E possuem um longo horizonte de investimentos, e sempre pagando barato pela ação através do processo de valuation.

Por isso, as suas chances de ter sucesso com ações são muito maiores a partir de um portfólio de boas empresas e que pagam generosos dividendos.

Caso você queira conhecer mais a respeito da estratégia dos dividendos, não deixe de ler o Guia Suno Dividendos.

Conflitos de interesse e tradingconflito de interesses e trading

Infelizmente, a maioria dos brasileiros é movida por promessas de lucro rápido e sem risco.

E é claro que não existe almoço grátis.

Entretanto, a indústria do mercado financeiro se aproveita deste viés dos investidores para promover operações especulativas, como o Day Trade.

Este tipo de operação, por gerar um alto volume de negociações, faz com que as corretoras recebam muita corretagem do investidor.

ste por sua vez, acaba dilapidando seu patrimônio ao incorrer em elevados custos de transação.

Do ponto de vista destas instituições, não faz sentido estimular a poupança de longo prazo em ações, pois a receita de corretagem gerada por investidores com este perfil é muito inferior às taxas pegas pelos especuladores.

Cursos de trading

Existem, espalhados pela internet, centenas de cursos de Day Trade que oferecem a promessa de dinheiro fácil proveniente de operações de curto prazo.

Em relação a isso, é costumeiramente comum ouvir a seguinte frase:

“só é possível se ganhar dinheiro no curto prazo vendendo a ideia de se ganhar dinheiro no curto prazo”.

Essa é uma visão que existe uma forte lógica por trás.

É muito difícil que uma pessoa sustente fartos resultados de curto prazos durante muito tempo.

Seria como se um apostador conseguisse ganhar sem nas roletas de Las Vegas, ou seja, é uma situação pouco provável de acontecer.

Pense por um instante:

Se os “gurus” do mercado realmente soubessem como ficar ricos rapidamente, por que eles ensinariam estes segredos para os outros?

Aumentando o preço médio

Existe uma estratégia que alguns investidores utilizam para aumentar o preço médio de compra das suas ações.

O objetivo é diminuir o lucro tributável em uma eventual venda de ações.

Funciona assim:

Imagine que você possua 20.000 ações registradas a um preço médio de R$ 15,00.

Em um determinado dia do mês de julho, estas ações estão sendo negociadas a R$ 18,00.

Você decide então vender 1.111 ações por R$ 18,00 e as recompra rapidamente alguns minutos depois pelo mesmo preço.

Neste caso, você conseguiu reduzir o seu preço médio. Como? É simples.

1.111 ações vendidas por R$ 18,00 totalizam um montante de R$ 19.998. Como este montante é inferior a R$ 20.000, você não irá pagar imposto de renda sobre o ganho de capital.

Quando você recompra estas 1.111 ações logo após esta venda, estas ações contribuirão para um aumento do preço médio.

No total, o preço médio das 20.000 ações passaria de R$ 15,00 para R$ 15,17.

Caso você repita esta estratégia ao longo dos meses, poderá ir aumentando o seu preço médio sem pagar imposto de renda.

É claro que existem custos de transação, e você pode perder dinheiro nesta espécie de trading instantâneo.

Entretanto, esta é uma estratégia que alguns investidores utilizam para aumentarem o preço médio das ações.

Conclusão sobre o Day Tradeconclusão day trade

Seria ótimo se todos pudessem ganhar muito dinheiro no curto prazo, sem precisar de capital próprio e sem risco nenhum. Entretanto, a história prova o contrário.

Grandes riquezas são construídas ao longo dos anos através do investimento paciente e disciplinado.

Apesar de serem operações muito comentadas e que prometem, na maioria das vezes, altos ganhos financeiros em pequenos espaços de tempo, o Day Trade é uma operação que envolve muitos riscos e muitas incertezas. Por conta disso, a Suno recomenda a não participação a nenhuma pessoa que cogite a ideia de adentrar nessa aventura bastante perigosa.

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Rodrigo Wainberg

Rodrigo Wainberg

Profissional aprovado no Level III da certificação CFA, investidor em ações há 6 anos, possui registro de Analista e Consultor de Valores Mobiliários, e é Bacharel em Física pela UFRGS.