Curva de Laffer: a relação entre tributação e arrecadação do governo

Em alguns casos, um aumento na carga tributária de um país pode acabar diminuindo quanto o governo arrecada em impostos. Essa relação, bastante discutida no meio econômico, é conhecida como curva de Laffer.

A primeira vista, o princípio da curva de Laffer parece não fazer sentido. Se o governo aumenta os impostos, o normal seria a arrecadação sempre aumentar também. Porém, o efeito das políticas monetária e fiscal sobre a economia contrariam essa lógica.

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O que é a curva de Laffer?

A curva de Laffer é uma definição econômica que mostra quanto o governo de arrecada de impostos aplicando diferentes alíquotas.Segundo a curva, essa relação não é diretamente proporcional – ou seja, em determinado ponto, um aumento na tributação resultaria em uma receita menor do que antes.

Seu conceito foi desenvolvido pelo economista Arthur Laffer, que defendia a diminuição dos impostos cobrados em uma sociedade como uma forma de estimular a economia.

Com essa medida, uma menor tributação resultaria indiretamente em um aumento na arrecadação do Estado.

A partir disso, se concluiu que a representação gráfica entre alíquota de impostos e receita tributária e não seria uma reta ascendente, e sim uma “curva” voltada para baixo – a chamada curva de Laffer.

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O princípio da curva de Laffer

Para entender a curva de Laffer mais facilmente, basta imaginar o que aconteceria se a tributação fosse de 0% e de 100%:

  • Se a taxa de impostos estiver em 0%, nenhum tributo seria cobrado – e, obviamente, a arrecadação também seria zero.
  • Porém, se a alíquota de tributação estiver em 100%, o governo também não arrecadaria nada. Como contribuinte destinaria tudo que ganha para o Imposto de Renda, ele não teria nenhum incentivo para continuar trabalhando e produzindo valor.

Logo, pode se dizer que existe um “limite” entre esses dois extremos, onde a alíquota de tributação maximizaria a receita obtida com impostos.

A curva de Laffer seria a ligação entre esses dois pontos, sob a forma de uma parábola – com seu ponto máximo acontecendo na alíquota de equilíbrio.

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A representação da curva de Laffer

A relação da curva de Laffer pode ser visualizada no gráfico abaixo. O eixo horizontal representa o valor percentual da alíquota tributária, enquanto o eixo vertical mostra a arrecadação do governo:

curva de laffer

Pelo gráfico, vemos que ao começar do zero e ir subindo progressivamente as alíquotas, a arrecadação também aumentaria. O imposto cobrado seria “aceitável” economicamente e não atrapalharia a produção e consumo da sociedade.

Mas em algum momento, a curva de Laffer atingiria seu ponto máximo – e a partir daí, a alta tributação passaria a inibir as forças de oferta e demanda na economia.

Com isso, as pessoas e empresas produziriam menos e sonegariam mais. Logo, o governo recolheria cada vez menos impostos – até zerar a sua arrecadação quando tributasse todos em 100%.

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Limitações e problemas da curva de Laffer

O grande problema da curva de Laffer seria exatamente encontrar o seu ponto de equilíbrio – ou seja, a taxa que maximiza as receitas tributárias sem atrapalhar o funcionamento da economia.

A equação para determinar essa taxa é extremamente difícil – já que existiria uma curva diferente para cada situação econômica.

Além disso, o cálculo de cada uma dependeria de inúmeras variáveis complexas que mudam a todo momento.

Por isso, ainda é difícil utilizar a curva de Laffer diretamente para formular alguma política tributária. A sua aplicação é mais conceitual do que prática – servindo apenas como um argumento teórico para usar quando o governo cogitasse aumentar impostos.

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    Tiago Reis
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    16 comentários

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    • Vitor Correia 10 de agosto de 2022
      O motivo de não haver comentários sobre a matéria é por puro desconhecimento do que é curva de lazer. Nunca tinha ouvido falar na tal curva,foi assistindo a Live no flow podcasd com o presidente bolsonaro que interecei-me pela tal curva.Responder
      • Wagner Correia 30 de junho de 2023
        Nossa senhora do bem escrever. A curva de "Lazer" nao existe, existe a curva de Laffer. "Interecei-me" nao existe, existe interessei-me.Responder
    • Gessé Antônio de Souza 22 de agosto de 2022
      Para ilustrar a curva de Laffer, quero lembrar do coração. O coração bombeia o sangue para todo o corpo, conquanto precise de sangue para funcionar, porque não o produz. Porém, se o coração crescer (dilatar) o sangue ficará no coração e faltará ao corpo, principalmente ao pulmão. Pouco sangue no pulmão, pouco oxigênio no corpo, pouca energia disponível ao corpo e principalmente ao coração. Desse desequilíbrio surgem a cianose, a anasarca e a morte do organismo. Portanto, o equilíbrio é importante, porém, cada corpo precisa se ajustar e não há um máximo e um mínimo igual para todos. O coração é o estado e o corpo a economia.Responder
    • Oséias machado 27 de agosto de 2022
      Bom dia A situação da curva de Laffer se mostra eficiente e responsável . Mas fazer os políticos da esfera municipal, estadual e federal ágil dentro do sistema Laffer não e tarefa fácil .Responder
    • Fernando Henrique P. Pauli. 1 de setembro de 2022
      Aconteceu com os cigarros. Aumentaram a alíquota e com isso diminuiu a arrecadação, pois aumentou-se o contrabando.Responder
    • Deyvi Stecker 3 de novembro de 2022
      Pra isso que existe a matemática computacional, pra fazer o trabalho duro. Creio que a não aplicação da curva de Laffer se dá mais pelo despreparo e não conhecimento por parte de políticos e autoridades que ocupam cargos que deveriam ser ocupados por pessoas capacitadas mas são ocupados por carrapatosResponder
      • Jardel Nogueira 14 de abril de 2023
        não é por despreparo, é por interesse, assim como estamos vendo agora, os varejistas pressionando o governo a aumentar a taxação dos importados da China. Por que eles não têm interesse em baixar os impostos, já que poderiam competir com os chineses, já que assim poderiam vender mais barato? Porque eles não querem também que haja oportunidade para novos players entrarem no mercado, pois com a redução da carga tributária, a economia cresce e a concorrência aumenta, o que prejudica alguns dos Oligopólios gigantescos que patrocinam alguns políticos no Brasil.Responder
    • wesley 7 de março de 2023
      A primeira vez que ouvi sobre a curva de laffer foi pelo ex-presidente da republica e comecei a pesquisar e vi pela primeira vez um governo reduzir impostos. arthur laffer com essa teoria mostrou que impostos demais sufoca a economia e aumenta a sonegação.Responder
    • Cleber 17 de março de 2023
      Achei muito interessante a curva de Laffer. Por isso precisamos de politicos cada vez mais tecnicos e com conceitos. Por que antes do governo Bolsonaro não ouvir falar nessa curva. Seria interessante que nos governos aprendessem a reduzir o estado e aplicarem.Responder
    • José 13 de abril de 2023
      O Lula disse que os livros de economia estão ultrapassados, para justificar sua ignorância em economia. Não esperemos nenhuma decisão técnica dele. Na pratica, vemos a briga entre ele e o BC para alterar os juros sem critério.Responder
    • Jardel Nogueira 14 de abril de 2023
      Laffer foi muito inocente. O Brasil provou que dá sim para cobrar 100% de impostos e ainda arrecadar alguma coisa (caso do Brasil), desde que você controle a população e fazendo-a acreditar que está "dando" benefícios a ela. Mas que o Brasil tá entre o t3 e o t Max é fato, o governo claramente arrecada muito menos, por causa da própria ganância e interesses de algumas oligarquias que controlam alguns oligopólios no Brasil e não têm interesse algum.Responder
    • Daniel 11 de agosto de 2023
      Pode ser difícil aplicar na prática devido a realidade da política e da economia de cada país mas não dá para negar que existe essa relação e um dos maiores indícios do equilíbrio da curva de Laffer pode ser percebido no crescimento ou diminuição da participação no PIB de determinados setores econômicos. Eu diria que a queda na participação da indústria brasileira, no PIB, nas últimas décadas, que foi de 30% para menos de 12%. já é um claro indício que estamos na descendente da curva de Laffer a um bom tempo.Responder
    • Eduardo 22 de agosto de 2023
      Podemos, hoje, 22/8/2023, pode dizer que o Governo Federal atingiu o nível descendente da Curva de Laffer: a tributação aumentou, mas a arrecadação diminuiu. Espero que eles tenham bom senso pra perceber o problema que estão gerando: estrangulação da economia e sonegação fiscal.Responder
    • Francisco Hermes Gonçalves de Carvalho 25 de novembro de 2023
      Os políticos e economistas deveriam conhecer ou explicar sempre esta Curva de Laffer, antes de aumentar os impostos. Se é que eles já ouviram falar e/ou entendem o que significa está Curva.. Em outras palavras: pode-se aumentar os impostos até certo ponto, pois a um determinado ponto o Governo arrecadará bem menos do que antes dos aumentos de impostos.Responder
    • Haroldo 28 de novembro de 2023
      Com Haddad na economia, ignorante de conceitos da economia, será difícil. Precisamos parar o Brasil de ponta a ponta, e exigir a saída desses políticos irresponsáveis. Se estava ruim lá trás, conseguiram piorar hoje, 28 / 11 / 2023!!!!!Responder
    • Rayane 10 de fevereiro de 2024
      Cara! Eu nem sabia que isso existia 😂 eu aprendi com Bolsonaro, que homem útil para sociedade! Ele me despertou essa curiosidade e muitas outras.Responder