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    Conta Margem: Descubra o que é, suas vantagens e desvantagens

    Conta Margem: Descubra o que é, suas vantagens e desvantagens

    Você sabe o que é e como funciona a conta Margem?

    Ela é um recurso disponibilizado por corretoras para os clientes que pode ajudar ou prejudicar muito o investidor.

    Mas de que forma este recurso pode ajudar ou prejudicar? E vale a pena utilizar a conta margem?

    O que é a conta margem

    conta margem corretoraAntes de qualquer coisa, precisamos descobrir o que é esta ferramenta.

    A conta margem nada mais é do que um empréstimo da corretora para o investidor.

    Funciona de forma similar aos conhecidos empréstimos bancários.

    Em toda operação de empréstimo existe um agente superavitário, que empresta recursos, e um agente deficitário, que necessita de recursos.

    Neste caso, a corretora (superavitária) fornece os recursos ao investidor (deficitário) para que ele realize suas operações de investimentos.

    Você emprestaria dinheiro a alguém sem ganhar nada por isto?

    Obviamente que não!

    O mesmo ocorre com bancos ou corretoras. Portanto, é cobrada uma taxa por este empréstimo, denominada de juros.

    O juros nada mais é do que o valor do dinheiro ao longo do tempo.

    Ele representa a remuneração que o agente superavitário receberá por emprestar os recursos, assim como o valor devido a mais do que foi emprestado por parte do devedor.

    Por exemplo, se um banco lhe empresta R$ 100,00 e para isto cobra a taxa de 10% ao mês, ao final deste mês você estará devendo R$ 110,00 ao banco. R$ 100,00 do empréstimo mais R$ 10,00 dos juros.

    Os juros ocorrem pois o banco, ao invés de lhe emprestar aquele dinheiro, poderia estar investindo, e assim fazer o recurso render.

    Além disso, ele existe para compensar o risco que o agente superavitário corre de o devedor não honrar com a sua dívida.

    A conta margem, portanto, é um empréstimo da corretora para o investidor, que para isto cobra um taxa de juros, que não costuma ser baixa.

    Vale a pena usar a conta margem?

    conclusão conta margemPor que o investidor utiliza a conta margem?

    O investidor que utiliza a ferramenta, tipicamente, busca alavancar os seus ganhos.

    É possível alavancar significativamente os ganhos, pois não é necessário utilizar recursos próprios para investir.

    Em uma operação com este recurso, o investidor disponibiliza suas ações em carteira como garantia para a corretora em caso de não pagamento do empréstimo.

    Vamos a um exemplo.

    Suponha que um investidor utilize a conta margem para comprar ações da Petrobras.

    Ele comprou um total de R$ 10.000,00 em ações, sendo 50% deste valor financiado pela corretora, portanto, R$ 5.000,00.

    A corretora cobra um juros de 5% ao mês para utilização do serviço.

    Após um mês e valorização de 20% nas ações o investidor vende a totalidade das ações por R$ 12.000,00.

    Ele obteve, portanto, um ganho de R$ 2.000,00 enquanto utilizando apenas R$5.000,00. Um retorno de 40%, retirando os juros pagos, o retorno foi de 35%.

    Enquanto que na operação tradicional, o investidor ganharia apenas 20%.

    No entanto, do mesmo jeito que pode servir para alavancar lucros, este recurso serve para alavancar prejuízos.

    Em caso de perdas na operação, além da perda do próprio investimento o investidor também que terá que arcar com os altos juros devido às corretoras.

    As taxas que giram em torno de 4% ao mês, quando acumuladas ao longo de um período de tempo maior, se tornam absurdamente elevadas.

    A taxa de 4% composta ao longo de um ano, por exemplo, se torna uma taxa de 60%.

    Portanto, um investidor que alavancas R$ 10.000,00 no início do ano, se manter sua posição alavancada até o fim período estará devendo R$16.000,00 à corretora.

    Conclusão sobre a conta margem

    corta margem investidorFica claro que esta ferramenta é algo voltado para investidores experientes e mais voltados para o campo da especulação de curto prazo.

    Enquanto serve para aumentar ganhos, se mantida no longo prazo o efeito da conta margem pode ser catastrófico para o investidor.

    É necessário, portanto, muita cautela ao considerar utilizar este recurso disponibilizado pelas corretoras.

    Tiago Reis
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    4 comentários

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    • Tiago 14 de janeiro de 2020

      Muito bom, Tiago. Parabéns pelo artigo!

      Responder
    • Flávio Miranda 23 de março de 2020

      Bom dia!!!!

      Muito obrigado pelos esclarecimentos….

      Estou começando agora e tenho varias duvidas…

      Tiago Reis, Obrigado!!

      Responder
    • Brayan Cunha 28 de março de 2020

      Olá, boa tarde. Espero que estejam bem.

      Uma dúvida: qual o prazo máximo pra efetuar o pagamento da conta margem?

      Abraço,

      Responder
    • Christian 30 de julho de 2020

      Boa tarde.

      Estas taxas, cobradas pelas corretoras para prover margem de garantia na operação, pode ser deduzida na DARF mensal ou no IR anual?

      Responder