Cédula de crédito imobiliário: conheça esse tipo de investimento

O investimento no mercado de imóveis é provavelmente o mais tradicional dos investimentos. Todavia, com o aumento das possibilidades de operações nesse setor, para além da tradicional e compra e venda de imóveis, trouxe novas possibilidades como a Cédula de Crédito Imobiliário (CCI).

A Cédula de Crédito Imobiliário está se tornando um atrativo nesse mercado. Contudo, é necessário atenção, dado que diferentemente de outros investimentos, como LCI, a CCI não é garantida pelo FGC.

O que é a Cédula de Crédito Imobiliário?

A Cédula de Crédito Imobiliário é um título de crédito originado a partir de créditos imobiliários a receber. Esse crédito imobiliário pode ser referente à operações de compra e venda de imóveis ou até mesmo a contratos de locação.

Para ficar mais claro o que é uma CCI, considere o seguinte exemplo:

Um indivíduo tomou crédito imobiliário junto a uma instituição financeira para aquisição de um imóvel, no qual ele deve pagar esse crédito em 100 parcelas. Portanto, essa operação possui um devedor –  o indivíduo – e um credor – a instituição financeira.

Todavia, a instituição financeira resolve comercializar os haveres que ela tem para receber junto ao indivíduo. Dessa forma, ela emite uma CCI, na qual ela vende o direito de receber as parcelas desse crédito imobiliário para outro indivíduo.

Características da Cédula de Crédito Imobiliário

A emissão de cédulas de crédito imobiliário deve ser realizada pelo credor do crédito imobiliário. Esses credores podem ser instituições financeiras, securitizadoras de créditos imobiliários ou qualquer outro credor hipotecário.

A emissão desse tipo de cédula não depende da anuência do devedor do crédito imobiliário. Tal característica é imprescindível para adequar esse produto ao mercado financeiro e de capitais.

Essa cédula é considerada um ativo financeiro. Portanto, o registro da CCI e sua comercialização são realizados na Bolsa de Valores, no caso a B3. Além desse fator, essa cédula pode ser comercializada no valor total do crédito imobiliário ou de forma fracionária.

É importante não confundir a cédula de crédito imobiliário com a cédula de crédito bancário. Essa última é em suma um título de crédito emitido por qualquer pessoa física ou jurídica que toma uma operação de crédito junto a uma instituição financeira.

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Remuneração de uma CCI

A CCI pode ter uma remuneração pré ou pós-fixada. Em geral, os índices de preços que baseiam a remuneração desse ativo estão de acordo com os índices previstos no crédito imobiliário que originou a cédula.

Esse tipo de investimento pode ter garantia ou não. Dessa forma, um ponto importante a ser ressaltado é que diferente de outros investimentos, como LCI e LCA, a CCI não possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Vantagens de investir em CCI

  • Acesso antecipado aos valores referentes a crédito imobiliário;
  • Negociação rápida e simples;
  • Taxa de juros acompanha o valor do crédito imobiliário;
  • Boa entrada no ramo de investimentos imobiliários.

A CCI se apresenta como uma boa opção para os credores de crédito imobiliário, os quais podem antecipar uma receita que eles receberiam no futuro. Além disso, o índice de remuneração a ser pago costuma ser o mesmo do crédito original, o que gera uma maior tranquilidade frente a oscilações do mercado.

Por outro lado, esse investimento também é interessante para pessoa física que quer investir nesse setor. A aquisição de uma CCI é possível por um valor menor que em relação a outras modalidades e o investidor terá uma renda garantida durante determinado período.

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    Tiago Reis
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    9 comentários

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    • Adenilson Bráz 30 de agosto de 2019
      Boa tarde. Gostaria de saber a partir de que valores (mínimos) uma pessoa física pode investir no setor (CCI).Responder
    • velton 31 de agosto de 2019
      tem prazo estabelecido tipo ipca 2045 ?Responder
    • Adriana Cecília 20 de outubro de 2019
      Boa tarde, Obrigada pelos esclarecimentos sobre CCI. Porém ainda tenho algumas dúvidas: O que significa o registro de uma CCI na B3 ou antiga Cetip, com a informação no tipo de Operação: Depósito sem Financeiro? Esta Cédula pode ser negociada no Mercado de Capitais? de que forma? No aguardo... Obrigada AdrianaResponder
      • Rodrigo Busarello 24 de fevereiro de 2021
        Depósito sem financeiro significa que a CCI está inclui no sistema eletrônico da CETIP/B3, mas os pagamentos financeiros "liquidação" ocorrerão fora do ambiente da Cetip/B3 A CCI pode ser negociada se for eletrônica (escritural) já que existe um custodiante e existe um registro eletrônico desse título igual numa CCB existe um certificado um CCCBResponder
    • Alexandra 10 de dezembro de 2019
      Parabéns pela sua explicação e seu exemplo. Tornar compreensível para outras pessoas qualquer tema é uma excelente virtude. Difundir conhecimento, além de ajudar pessoas, traz muita credibilidade. Li vários materiais de sites sobre o tema, e, enfim, encontrei o seu. Agora compreendi.Responder
      • Suno Research 10 de dezembro de 2019
        Fico feliz em ler isso. Forte abraço!Responder
    • Maycon J. Silva 19 de outubro de 2020
      Qual a relação da CCI ou CCB, quando o cliente de uma certa instituição bancária, possuidor de o financiamento imobiliário, tenta fazer a portabilidade desse financiamento ? O fato do contrato dele possuir "certa amarração" com CCI ou CCB, pode impedir de efetivar a portabilidade de financiamento.Responder
      • Suno Research 20 de outubro de 2020
        Olá, Maycon! Tudo bem? A pergunta não ficou muito clara, mas a portabilidade do financiamento é permitida e não pode ser impedida pelo CCI ou CCB. Atenciosamente, Equipe Suno.Responder
    • Jorge Paixão 20 de junho de 2023
      Muito bomResponder