Antifrágil: saiba como investir seguindo esse conceito

Antifrágil é o nome de um importante conceito cunhado pelo autor Nassim Nicholas Taleb, escritor de diversos best-sellers.

Assim, o conceito de antifrágil tem muita aplicação em diversos setores de negócios, como é o caso do mercado financeiro.

O que é antifrágil?

Antifrágil é algo que é afetado pela pressão retorna melhor do que estava antes de sofrê-la. Algo como o carbono que, sob pressão, se torna um diamante e assim tem seu valor amplamente multiplicado. Este seria o oposto da fragilidade.

A resiliência, em teoria, significa que o objeto de estudo será danificado pelo impacto ou pressão externa, mas tem a capacidade de retornar à sua forma original posteriormente.

Porém, esta teoria não abrange a questão da melhoria gerada pela pressão ou impacto sofrido. Prega apenas que o objeto de estudo retornará ao estado anterior.

Assim, este seria o ideal: suportar as pressões e impactos, aprender com elas para se tornar mais forte e, consequentemente, menos frágil. Essa ideia foi cunhada no Antifrágil livro e logo tornou-se extremamente popular.

Portanto, é fundamental compreender esse conceito e entender como utilizá-lo em uma análise de risco apropriada quando se fala em investimentos.

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De onde surgiu o conceito antifrágil? ?

O conceito foi criado por Nassim Nicholas Taleb e apresentado no livro Antifrágil: Coisas que se Beneficiam com o Caos.

De fato: o antifrágil tem uma apresentação parecida com o princípio da resiliência, porém se propõe a ser mais amplo.

Qual é o antônimo de frágil? Segundo o conceito criado por Nassim Taleb, o oposto é Antifrágil. Assim, algo que possui essa característica se beneficia diante das adversidades.

Inicialmente, a ideia ganhou conhecimento especialmente no mercado financeiro, uma vez que este é o setor de atuação do autor do livro.

Entretanto, com o passar dos anos, a ideia de antifragilidade cresceu em fama, ganhado adeptos tendo aplicações nos mais diversos segmentos além do mercado financeiro.

Por exemplo: empreendedores desejam construir negócios antifrágeis, pessoas usam esse princípio para desenvolvimento pessoal, entre outras aplicações do conceito.

Quem é Nassim Nicholas Taleb?

Nassim Nicholas Taleb é um escritor, matemático e ex-trader. A maioria de seus trabalhos literários e acadêmicos concentram-se em assuntos como aleatoriedade e probabilidade estatística.

A obra Incerto é o seu trabalho mais conhecido, sendo composta por cinco volumes. Nela, o escritor fala a respeito da presença da aleatoriedade na vida humana, com foco em negócios e finanças.

Taleb atua como professor universitário e tem forte presença nas redes sociais, como Twitter, YouTube, Medium e outras.

Entre os seus ensinamentos mais famosos, estão significado antifrágil (que consiste em algo que se beneficia das dificuldades) e o “skin in the game”, ou seja, pregar ou advogar apenas em favor de algo que se pratica.

Além disso, ele é famoso por sua estratégia barbell nos investimentos, que consiste em alocar uma grande porcentagem do dinheiro em ativos seguros, como títulos públicos, e uma pequena parte em ativos arriscados, como startups, small caps e outros.

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Para que serve o conceito antifrágil?

As aplicações deste conceito em áreas como vida pessoal, mercado de trabalho ou mesmo vida em sociedade são bastante evidentes. Portanto, é fundamental entender o que é antifrágil e como aplicá-lo.

Por exemplo: na vida pessoal, saber lidar com as pressões e usá-las como forma de amadurecimento pode trazer inúmeros benefícios de crescimento individual.

Além disso, no mercado de trabalho, superar momentos de desafios pode ajudar a dar a volta por cima, fazendo com que o funcionário consiga um aumento, uma promoção ou até mesmo um emprego em outra empresa maior.

Por outro lado, o empreendedor pode se beneficiar com a antifragilidade: aprendendo a conduzir seus negócios em momentos de crise, ele se destaca da concorrência.

Outro ponto importante é na política e macroeconomia, por exemplo: quando um país passa por dificuldades, pode acabar tendo a força necessária para se tornar uma potência.

Foi o caso do Japão, que se reconstruiu depois da segunda guerra mundial e acabou por tornar-se uma das maiores potências econômicas do mundo, com o índice Nikei 225 da bolsa japonesa sendo uma das maiores referências mundiais dos investimentos.

Conceito Antifrágil aplicado nos investimentos

De fato: quando se traz o antifrágil de Nassim Nicholas Taleb para o mercado financeiro, especialmente no tocante a investimentos, seu sentido pode não ser claro em termos de aplicabilidade possível.

Entretanto, exemplificando, fica mais fácil visualizar esta possibilidade. Por exemplo: uma empresa, com um produto interessante, que passa por uma crise de credibilidade no mercado após diversos escândalos de corrupção e manipulação de informações contábeis.

O preço das ações deste empreendimento no mercado tende a sofrer grandes quedas, puxadas pelas manchetes de jornal.

Ela, porém, passa por uma mudança de gestão, que assume seus erros e os corrige, da forma mais transparente possível. Seus balanços são atualizados, suas dívidas negociadas e quitadas.

Seu programa de compliance se torna referência na área e a demanda pelos seus produtos atinge padrões maiores que antes da crise.

Esta será uma empresa que foi afetada pela pressão, mas que fez desta experiência uma oportunidade de crescimento e até fortalecimento da marca.

Portanto, ela se encaixou no conceito antifrágil. Afinal, ela terá muito mais cuidado para não cair no mesmo problema novamente.

E quem comprou ativos deste negócio quando o preço estava em baixa conseguiu lucrar com o caos e se beneficiar com o fortalecimento da companhia em questão. O que torna a antifragilidade bastante atraente no mercado financeiro.

Outra forma de aplicação é analisar quais ações se mantém firmes em meio a um mercado turbulento. Claro que também vale o princípio do bom senso.

Por exemplo: não é porque as ações de uma companhia estão em baixa que é preciso sair comprando. Até porque nem toda empresa consegue se recuperar de uma crise econômica.

Foi possível saber mais sobre antifrágil? Deixe suas dúvidas nos comentários abaixo.

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    Tiago Reis
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    2 comentários

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    • Raphael 9 de setembro de 2020
      Usando a teoria do antifragil qual seria a maneira mais segura de proteger a carteira de um iniciante. Ouro, Bitcoin ou opções?Responder
      • Suno Research 10 de setembro de 2020
        Olá, Raphael! Tudo certo? Bitcoin e opções são ativos bastante complexos para iniciantes. O ouro, nesse caso, se encaixaria melhor. Atenciosamente, Equipe Suno.Responder