COTAÇÃO - BPAN4

Última Atualização: 22/09/2020 12:34:35
COTAÇÃO ATUAL
R$ 8,18 ( -1,45% )

1 DIA

5 DIAS

1 MÊS

90 DIAS

1 ANO

5 ANOS

MAX

INDICADORES FUNDAMENTALISTAS

Dados calculados com base na cotação do dia anterior e nos demonstrativos financeiros consolidados, com os resultados dos últimos 4 trimestres e último balanço divulgado.
P / VP -
P / EBIT -
P / Cap. Giro -
PSR -
LPA -
EV / EBIT -
Dív. Líquida / PL -
Marg. Líquida -
Marg. EBIT -
Giro do Ativo -
Dív. Bruta -
Payout -
Valor da Firma -
P / FCO -
FCI / LL
Caixa Gerado nas operações de Investimento em Relação ao Lucro Líquido.
Leia mais
-
P / L -
P / Ativos -
DPA -
VPA -
EBIT / Ativo -
Dív. Bruta / PL -
Marg. Bruta -
ROE -
ROA -
Cresc. Rec. (5a) -
Liquidez Corrente -
Div. Yield -
Valor de Mercado -
Capex / FCO -
Capex / LL -

Variação 30 dias

8,09%

Variação 30 dias

R$ 0,72

Variação 12 meses

2,92%

Variação 2020

23,71%

Variação 24 meses

403,03%

Variação 2019

441,62%

Variação 36 meses

339,15%

Variação 2018

6,08%

Máx. 52 semanas

R$ 11,70

Máx. Mês Atual

R$ 9,25

Min. 52 semanas

R$ 4,16

Min. Mês Atual

R$ 8,23

SOBRE BANCO PAN - BPAN4

O Banco Pan (Banco Pan S.A.) é um banco brasileiro de médio porte, constituído como sociedade anônima de capital aberto e negociado na B3 sob o código BPAN4. Sua atividade principal é o oferecimento de crédito consignado, financiamento de veículos e seguros para pessoa física.

Presente em todo o Brasil, o Banco Pan tem sua presença focada nas regiões Sudeste e Nordeste. A companhia financeira foi criada em 1988, a partir da fundação da PAN Arrendamento Mercantil, que atua no segmento de financiamento de veículos novos e usados.

A companhia adota um modelo de negócio baseado no oferecimento de crédito e financiamentos e também de seguros e consórcios. Além disso, a empresa também oferece serviço imobiliário e de adquirência, por meio de aquisições de empresas com a Brazilian Mortgages, Brazilian Securities e Stone.

História do Banco Pan (BPAN4)

A história do Banco Pan se inicia a partir da aquisição do controle acionário da Real Sul S.A., pelo Grupo Silvio Santos, em 21 de fevereiro de 1969. A empresa passou a se chamar Baú Financeira S.A. e atuava oferecendo crédito e financiamentos.

Em 1990, a companhia foi autorizada a atuar como banco múltiplo, passando a ser denominada Banco PanAmericano S.A.

Já em 2009, a Caixa Participações S.A (Caixapar), subsidiária integral da Caixa Econômica Federal (CEF), pagou R$ 739,2 milhões por um pouco mais de um terço do capital total do Banco PanAmericano. A Caixa comprou 49% das ações preferenciais e mais 20,69% das ações preferenciais da companhia. Ao todo, a Caixapar passou a deter 35,54% do capital do banco, considerando os dois tipos de ações.

Em novembro de 2010, Silvio Santos, proprietário do Grupo Silvio Santos, anunciou um empréstimo de 2,5 bilhões de reais para cobrir uma fraude contábil nos caixas do banco PanAmericano.

Essa medida foi tomada para reestabelecer o equilíbrio patrimonial do banco, que continuou contabilizando as carteiras de crédito que já tinham sido vendidas para outras instituições financeiras, falsificando seu patrimônio.

Em 2011, o BTG Pactual adquiriu todas as ações do Banco Pan que eram de titularidade do Grupo Silvio Santos, assim compartilhando o controle da companhia com a Caixapar por meio do Acordo de Acionistas da Companhia. O Grupo Silvio Santos não recebeu nenhum valor em troca, já que o grupo BTG Pactual assumiu toda a dívida acumulada.

No mesmo ano, foram firmados os primeiros Acordos de Cooperação Operacional e Comercial, que visavam reforçar o compromisso de parceria estratégica entre os acionistas controladores e a companhia.

O nome do banco mudou para Banco Pan em 2013, e segundo a diretoria, o objetivo foi agilizar os processos e aumentar a eficiência do banco. No quarto trimestre do mesmo ano, o prejuízo líquido do banco aumentou para R$ 182,9 milhões, marca bastante superior ao número do ano passado, R$ 38,4 milhões. Esse resultado foi impactado pela adesão ao Refis, programa de negociação de débitos fiscais.

Em 2014, a companhia vendeu suas participações societárias nas empresas Pan Seguros S.A. e PanAmericano Administração e Corretagem de Seguros e Previdência Privada LTDA. O Banco Pan permaneceu com contrato para distribuição de seguros, recebendo uma receita por este serviço.

Nesse ano, o resultado do banco foi negativo em R$ 78,6 milhões em função da decisão estratégica de ceder um menor volume de cessão de crédito sem coobrigação.

Em 2015, o Banco Pan fechou o primeiro trimestre do ano com um prejuízo líquido de R$73,5 milhões, mesmo com um aumento nas carteiras de crédito. No segundo semestre, após o foco em investimento em cessão de crédito a outras instituições, o Banco fechou o terceiro trimestre com um lucro de R$ 44,3 milhões.

Em 2017, o Banco Pan anunciou a saída de José Luiz Acar Pedro da presidência a instituição, dando lugar a Luiz Francisco Monteiro de Barros Neto. Em abril desse mesmo ano, a Políca Federal deflagrou a Operação Conclave, que teve com objetivo de investigar a aquisição fraudulenta de ações do Banco PanAmericano pela Caixa Participações S.A. O inquérito apurou a responsabilidade dos gestores da Caixa na gestão fraudulenta e investigou possíveis prejuízos causados a correntistas e clientes.

De 2012 a 2018, foram realizados três aumentos de capital, em 2012 (R$ 1,8 bilhão), 2014 (R$ 1,3 bilhão) e 2018 (R$ 400 milhões), com a finalidade de estabelecer a estrutura do Banco Pan para desenvolver sua estratégia de crescimento.

Principais produtos e serviços comercializados pelo Banco Pan (BPAN4)

A atividade principal do Banco Pan é o oferecimento de crédito consignado (empréstimo e cartão de crédito). A companhia também oferece financiamento de veículos, cartão de crédito institucional e seguros.

Além dos serviços bancários, o Grupo Pan possui 5 empresas. A PAN Arrecadamento Mercantil, criada em 1998, é uma subsidiária que atua no segmento de financiamento de veículos novos e usados. A BM Sua Casa, criada em 2007, atua na originação de financiamento imobiliário, voltada para a classe média.

Já a Brazilian Securities Companhia de Securitização é uma empresa de aquisição e securitização de créditos, enquanto a Brazilian Finance & Real Estate é uma empresa de investimentos financeiros.

O grupo também possui a PAN Consórcio, uma socedade limitada empresária de capital fechado, que tem como objetivo administrar grupos de consórcio de bens, principalmente automóveis e imóveis.

Características das ações do Banco Pan (BPAN4)

As ações do Banco Pan possuem as seguintes características:

  • Segmento de Listagem: Nível 1
  • Tag along: 100% ON; PN
  • Free Float: 27,88% ON

Vale a pena investir em ações do Banco Pan (BPAN4)?

O Banco Pan é uma das principais companhias financeiras de médio porte do Brasil e pode ser uma opção para a exposição ao setor financeiro.

No entanto, é preciso ser realizada uma análise criteriosa dos fundamentos e concluir se ele está sendo negociado a múltiplos interessantes.

Para uma análise fundamentalista e recomendações desta e de outras empresas, conheça os relatórios da Suno Research.

Setor de Atuação

Financeiro

Subsetor de Atuação

Intermediários Financeiros

Segmento de Atuação

Bancos

Pontos Positivos

Vasto know-how em operar segmento de classes C, D e E

Controladores capitalizados

Pontos Negativos

Carteira altamente focada em pessoa física, que tem risco inerente maior

Governo como acionista relevante através da Caixa Econômica Federal

Escala pouco relevante quando comparada aos grandes bancos

Este texto não representa uma recomendação de compra ou venda desta empresa.

HISTÓRICO DE INDICADORES - BPAN4

INDICADOR 2

VISUALIZAÇÃO

Marg. Líquida
P / L

DEMONSTRATIVOS - BPAN4

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS - BPAN4

ocultar
Descrição 2019 AV 2018 AV AH 2017 AV AH 2016 AV AH 2015 AV AH
Receita Líquida  7.845,79 M 100,0%  6.659,81 M 100,0% 17,8%  7.953,04 M 100,0% -16,3%  7.714,79 M 100,0% 3,1%  7.205,51 M 100,0% 7,1%
Custos - 3.095,58 M -39,5% - 2.640,31 M -39,6% 17,2% - 3.423,39 M -43,0% -22,9% - 3.521,37 M -45,6% -2,8% - 4.549,85 M -63,1% -22,6%
Lucro Bruto  4.750,2 M 60,5%  4.019,51 M 60,4% 18,2%  4.529,65 M 57,0% -11,3%  4.193,43 M 54,4% 8,0%  2.655,66 M 36,9% 57,9%
Despesas/Receitas Operacionais - 4.186,44 M -53,4% - 3.621,02 M -54,4% 15,6% - 4.457,66 M -56,0% -18,8% - 4.465,67 M -57,9% -0,2% - 2.606,49 M -36,2% 71,3%
EBIT  563,76 M 7,2%  398,48 M 6,0% 41,5%  71,99 M 0,9% 453,6% - 272,24 M -3,5% -126,4%  49,16 M 0,7% -653,7%
Resultado Financeiro  58,06 M 0,7% - 200,2 M -3,0% -129,0%  38,11 M 0,5% -625,3%  126,07 M 1,6% -69,8%  94,73 M 1,3% 33,1%
Impostos -- -- - -- - -- - -- -
Lucro Líquido  621,82 M 7,9%  198,29 M 3,0% 213,6%  110,1 M 1,4% 80,1% - 146,17 M -1,9% -175,3%  143,89 M 2,0% -201,6%
Amortização/Depreciação -- -- - -- - -- - -- -
EBITDA -- -- - -- - -- - -- -

BALANÇO PATRIMONIAL - BPAN4

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Descrição 2019 AV 2018 AV AH 2017 AV AH 2016 AV AH 2015 AV AH
Ativo Total  33.179,45 M 100,00%  27.472,05 M 100,00% 20,78%  26.147,02 M 100,00% 5,07%  27.977,56 M 100,00% -6,54%  26.235,57 M 100,00% 6,64%
Ativo Circulante  105,79 M 0,32%  20,26 M 0,07% 422,08%  12,05 M 0,05% 68,20%  20,82 M 0,07% -42,14%  48,04 M 0,18% -56,66%
Caixa e Equivalentes de Caixa  4,22 M 0,01%  19,71 M 0,07% -78,59%  10,75 M 0,04% 83,42%  19,52 M 0,07% -44,94%  48,04 M 0,18% -59,37%
Aplicações Financeiras  101,57 M 0,31%  0,55 M 0,00% 18.400,73%  1,30 M 0,00% -57,74%  1,30 M 0,00% -  1.626,07 M 6,20% -99,92%
Contas a Receber --  356,96 M 1,30% -  343,00 M 1,31% 4,07%  692,06 M 2,47% -50,44%  219,77 M 0,84% 214,91%
Estoques --  4,49 M 0,02% -  26,48 M 0,10% -83,04%  17,88 M 0,06% 48,16%  21,36 M 0,08% -16,30%
Demais Ativos Circulantes -- - 361,45 M -1,32% - - 369,48 M -1,41% -2,17% - 709,94 M -2,54% -47,96% - 1.867,19 M -7,12% -61,98%
Ativo Não Circulante  28.225,99 M 85,07%  23.164,01 M 84,32% 21,85%  21.483,73 M 82,17% 7,82%  23.221,75 M 83,00% -7,48%  2.856,39 M 10,89% 712,98%
Ativo Realizável a Longo Prazo  2.122,11 M 6,40%  2.326,22 M 8,47% -8,77%  1.822,18 M 6,97% 27,66%  2.402,46 M 8,59% -24,15%  1.666,88 M 6,35% 44,13%
Investimentos  987,80 M 2,98%  890,26 M 3,24% 10,96%  1.122,89 M 4,29% -20,72%  1.041,77 M 3,72% 7,79%  1.189,51 M 4,53% -12,42%
Imobilizado  25.116,07 M 75,70%  19.947,53 M 72,61% 25,91%  18.538,66 M 70,90% 7,60%  19.777,51 M 70,69% -6,26% -- -
Intangível -- -- - -- - -- - -- -
Demais Ativos Não Circulantes -- -- - -- - -- - -- -
Passivo Total  33.179,45 M 100,00%  27.472,05 M 100,00% 20,78%  26.147,02 M 100,00% 5,07%  27.977,56 M 100,00% -6,54%  26.235,57 M 100,00% 6,64%
Passivo Circulante  133,58 M 0,40%  176,63 M 0,64% -24,37%  205,10 M 0,78% -13,88%  147,13 M 0,53% 39,40%  15,13 M 0,06% 872,59%
Salários, férias e encargos sociais  133,58 M 0,40%  176,63 M 0,64% -24,37%  205,10 M 0,78% -13,88%  147,13 M 0,53% 39,40%  15,13 M 0,06% 872,59%
Fornecedores --  162,09 M 0,59% -  1.493,29 M 5,71% -89,15%  1.927,68 M 6,89% -22,53%  1.543,42 M 5,88% 24,90%
Empréstimos e financiamentos --  728,63 M 2,65% -  851,22 M 3,26% -14,40%  804,87 M 2,88% 5,76%  102,79 M 0,39% 683,05%
Demais Passivos Circulantes -- - 890,72 M -3,24% - - 2.344,51 M -8,97% -62,01% - 2.732,55 M -9,77% -14,20% - 1.646,21 M -6,27% 65,99%
Passivo Não Circulante -- -- - -- - -- -  2.284,71 M 8,71% -
Empréstimos e financiamentos --  6.378,61 M 23,22% -  4.562,26 M 17,45% 39,81%  2.459,84 M 8,79% 85,47% -- -
Demais Passivos Não Circulantes -- -- - -- - -- - -- -
Patrimônio Líquido Consolidado  24.180,82 M 72,88%  20.624,02 M 75,07% 17,25%  19.667,16 M 75,22% 4,87%  21.955,67 M 78,48% -10,42%  18.564,42 M 70,76% 18,27%
Capital Social Realizado  11.394,05 M 34,34%  9.145,09 M 33,29% 24,59%  4.922,84 M 18,83% 85,77%  2.559,22 M 9,15% 92,36%  11.734,57 M 44,73% -78,19%
Reserva de Lucro/Prejuizo Acumulado  2.240,09 M 6,75%  1.779,08 M 6,48% 25,91%  2.651,10 M 10,14% -32,89%  3.569,82 M 12,76% -25,74%  232,96 M 0,89% 1.432,37%
Demais Patrimônio Líquido  10.546,67 M 31,79%  9.699,86 M 35,31% 8,73%  12.093,22 M 46,25% -19,79%  15.826,64 M 56,57% -23,59%  6.596,89 M 25,14% 139,91%

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - BPAN4

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Descrição 2019 AV 2018 AV AH 2017 AV AH 2016 AV AH 2015 AV AH
Caixa Líquido Atividades Operacionais  581,87 M 100,00%  474,72 M 100,00% 22,57%  1.025,62 M 100,00% -53,71%  1.057,46 M 100,00% -3,01%  2.428,26 M 100,00% -56,45%
Caixa Gerado nas Operações  1.787,56 M 307,21%  1.222,26 M 257,47% 46,25%  1.720,02 M 167,71% -28,94%  1.212,49 M 114,66% 41,86%  1.216,16 M 50,08% -0,30%
Variações nos Ativos e Passivos - 1.205,68 M -207,21% - 747,54 M -157,47% 61,29% - 694,41 M -67,71% 7,65% - 155,03 M -14,66% 347,91%  1.212,10 M 49,92% -112,79%
Outros -- -- - -- - -- - -- -
Caixa Líquido Atividades de Investimento  32,52 M 5,59%  297,32 M 62,63% -89,06%  337,60 M 32,92% -11,93% - 1,60 M -0,15% -21.239,39% - 321,06 M -13,22% -99,50%
Caixa Líquido Atividades de Financiamento  598,28 M 102,82% - 924,78 M -194,80% -164,69% - 1.218,64 M -118,82% -24,11% - 1.437,93 M -135,98% -15,25% - 2.012,91 M -82,90% -28,56%
Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes  1,83 M 0,31%  5,99 M 1,26% -69,47%  2,37 M 0,23% 152,55% -- - -- -
Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes  1.214,51 M 208,72% - 146,75 M -30,91% -927,62%  146,94 M 14,33% -199,87% - 382,07 M -36,13% -138,46%  94,29 M 3,88% -505,21%
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes  19,71 M 3,39%  166,46 M 35,06% -88,16%  19,52 M 1,90% 752,72%  401,59 M 37,98% -95,14%  307,30 M 12,66% 30,68%
Saldo Final de Caixa e Equivalentes  1.234,22 M 212,11%  19,71 M 4,15% 6.160,62%  166,46 M 16,23% -88,16%  19,52 M 1,85% 752,72%  401,59 M 16,54% -95,14%

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